El rendimiento total anualizado desde 1901, ¿Es rentable comprar y mantener a L/P?

Muchos ya sabéis que me gusta mucho la pagina de http://dshort.com/ , por los maravillosos gráficos y análisis macro a largo que hace, además coreo que es de los pocos sitios de Internet donde puedes encontrar gráficos ajustados a la inflación de largo plazo y por supuesto lo mejor de todo.. Que es gratis... os lo recomiendo a todos. (Los que no sabéis ingles no os asustéis yo ire poniendo y traduciendo cosas de la Web en cuestión)

El tema de hoy, un tema interesante... trata sobre la inversión a largo y como los ciclos pueden afectar de forma significativa el retorno de nuestro dinero.

Imagínate que hubieras invertido hace 10 años $ 10.000 en el SP 500.... ¿Cuanto tendrías hoy??? , por supuesto ajustado a la inflación y con los dividendos reinvertidos.... prepárate que será una sorpresa...

Pues a día de hoy tendrías unos $7.424, un rendimiento de -3.17 % anual y con una perdida de -27,5 % del total... toda una maravilla...

Si lo hubiéramos mirado en marzo, claro, con el mínimo... pues un desastre... -5.93 % anualizado y en total una perdida de -45,7%....

Si miramos distintos puntos de la curva, por ejemplo el año 2000 (y si suponemos que hemos invertido en 1990 es decir -10 años del máx. ) los numeros varian y bastante... pasamos a tener una rentabilidad anual de 16,13% y una total de 396% ya nos gusta asi mejor ... por esto es importante saber en que parte del ciclo estamos.. Pq esto es peor que una montaña rusa!!!!!

Si todo lo extrapolamos y miramos en rangos de 20 o incluso de 30 años... lo único que vemos es que disminuye la volatilidad con máximos y mínimos en positivo.

Pero incluso con un rango de 30 años desde 1901 la curva de la rentabilidad se mueve entre el 2 % y el 11 % ...

Conclusión... la estrategia de "Buy and Hold..." o “si no sube hoy ya subirá mañana” no es la mas adecuada, y si alguien realmente se preocupa por su dinero debe entender que es una rentabilidad ajustada a la inflación y por supuesto entender que un millón hoy no es el mismo que hacer 10 años y no será los mismo que dentro de 10 años...

Y como me explico bastante mal que mejor como ver unos gráficos, en la parte superior podéis ajustarlos al tiempo que queréis vosotros (5 , 10 , 20 o 30años.) ver graficos o copiar y pegar la dir http://dshort.com/charts/SP-returns-roller-coaster.html?SP-Composite-30-year-real-returns-with-dividends

Sobre las estrategias...

En jueves por la noche entre en otro de ceritos a $7,15

BOT + /HEM0 @79.925 CME, /HEM0 MARK 79.925, /HEM0 IMPL VOL 23.87%,
SOLD -/HEJ0 @72.775 CME, /HEJ0 MARK 72.775, /HEJ0 IMPL VOL 25.61%,

Sobre el resto... solo decir que es tiempo de colocar la red de los calendars o mejor... iron condors... no se, lo que si es real que la volatilidad ha bajado mucho (menos el ultimo día que repunto por la bajada de los mercados)

Ser buenos

Greg