¿Y como sera el 2010?
Antes de entrar en materia solo decir que ayer en la estrategia de SPX Calendar salto el stop con un 20% de perdida. La de RUT al ajustarla, lo mantenemos aver si el mercado se decanta por bajar un poco... (no tiene pinta)
Analítica de la operación RUT Calendar:
- Lo mejor : He seguido mi plan, y ejecutado mi stop !!!!!!!
- Lo peor: subida con bajada de volatilidad.... es la muerte de las operaciones de vega positiva...
- A mejorar:
1, Si hago una estrategia con dos indices (SPX y RUT) mesclar entre operaciones con vega positiva (calendar) y con vega negativa (iron condors)
2, Vrificar mejor el money managament... por desgracia esta perdida ha sido un poco mas fuerte de lo esperado por utilizar muchos contratos al ver que el mercado es lateral
3, Por ultimo quiero mejorar la cobertura para estos casos.. y creo que tengo la solución... en el siguiente vídeo lo veréis.....
Solo decir que esta batalla lo he perdido... pero espero ganar la guerra.... de los calendars... seguiré con ellos...
¿Y que espera de este año 2010?
Primero como no las estimaciones de los estrategas par este año... Los siguientes datos son de la pagina http://www.bespokeinvest.com a los que sabéis ingles os lo recomiendo y para los que no pues mirad los gráficos y lo que cometo en este blog...
Como podemos ver ninguno prevé una bajada brutal.. es decir sera un año de idas y vueltas...
Y ahora un poco el % de empresas por encima de la media de 50 días, primero en el SP 500 y luego por sectores.
para ve mas gráficos pasar por la pagina de ellos http://www.bespokeinvest.com el post es http://www.bespokeinvest.com/bespoke/2010/01/breadth-gets-stronger.html
Esto si que nos puede indicar sectores que se han quedado atrás y también puede indicar que el mercado esta un poco alcista.. ok no un poco... bastante.. (jejejej escribiendo este post el mercado cerro como no con otro día alcista.. por desgracia no me entre así que no puede cerrar la operación de RUT que como su amiga toco el puto de STOP.. así que señores el lunes... a cerrarla)
Otra cosa que nos puede indicar.. al ver todo tal alcista es que algo.. algo raro esta pasando y que esto es mas que bastante... pero me pregunto ... ¿hasta cuanto puede subir sin los bancos? o se lo estarán quedando para el final..
y por ultimo... lo que mas me atrae la atención.. es el mercado de los bonos.. y ver lo que esta pasando ... los HY (high yield) siguen subiendo hasta que los Corporate (buenos) han cambiado la tendencia.
Y claro mi opinión de todo esto.. coincido mucho con shark...y para poner lo mismo prefiero que que leáis lo que el puso... (ver post) ..
un saludo y buen fin de semana..
greg
Sorry por las faltas.. no pude revisarlo..
greg
Etiquetas: Analisis SP500, Calendars, Estrategias con Futuros, Estrategias con Opciones, Mercados 2010
Publicado por Optiongreg
a las 9:57
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Hola Greg,
Que te parece el siguiente spread comprado a 20 aprox.
http://www.mfglobalfutures.com/resources/getquotes.cfm?page=cspread&cc1=&mon1=&year1=&cc2=&mon2=&year2=&cc3=&mon3=&year3=&spr1=gFQ&spr2=HEQ&spr3=&siz1=1&siz2=-1&siz3=0&size=b&den=high&jav=adv&expm=0&styp=N&late=Y&date=120908&data=C&ch1=012&arga=&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&code=XMAN&org=com&crea=Y&sprd=Y&button=Create+Spread
Si vemos un gráfico más amplio del spread
http://www.mfglobalfutures.com/resources/getquotes.cfm?page=cspread&cc1=&mon1=&year1=&cc2=&mon2=&year2=&cc3=&mon3=&year3=&spr1=gFQ&spr2=HEQ&spr3=&siz1=1&siz2=-1&siz3=0&size=b&den=high&jav=adv&expm=0&styp=N&late=Y&date=120908&data=F&ch1=012&arga=&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&code=XMAN&org=com&crea=Y&sprd=Y&button=Create+Spread
http://www.mfglobalfutures.com/resources/getquotes.cfm?page=cspread&cc1=&mon1=&year1=&cc2=&mon2=&year2=&cc3=&mon3=&year3=&spr1=gFQ&spr2=HEQ&spr3=&siz1=1&siz2=-1&siz3=0&size=b&den=high&jav=adv&expm=0&styp=N&late=Y&date=120908&data=I&ch1=012&arga=&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&code=XMAN&org=com&crea=Y&sprd=Y&button=Create+Spread
Parece que los 20 suelen ser un suelo fiable, salvo desde el año 1995 al 1998.
En el segundo gráfico se puede ver como es por estas fechas (meses diciembre-enero) es cuando suele caer el spread, para posteriormente dar un buen empujón hacia arriba.
Ahora esta en 23 puntos, comprando alrededor de 20, no crees que la relación riesgo-recompensa es muy buena para nosotros. A poco que tire nos sube 15-20 puntos sin despeinarse.
¿Como lo ves?
Un saludo,
Luís
Pues estoy mirando... Spreads de Live Cattle - Feeder Cattle...
En los gráficos no has puesto el multiplicador de 40.000 para life y 50.000 para feder
Ten en cuenta que ha empezado una Temporalidad Buy Jun Live Cattle(CME) - LCM0 Sell Apr Feeder Cattle(CME) - FCJ0 1/10 de enero 3/6 marzo 93 14 ganancia 1 perdida 15 tot operaciones 763 media ganan.
Un saludo
Greg
Hola Greg, ese spread lo vi en comentario tuyo y lo miré, pero no me gusta mucho, son vencimientos de meses diferentes y hay que tener mucho cuiadado.
Ya me dirás que te parece lo que he puesto, parece que tiene buena pinta.
Saludos
Luis
Ok lo pille... sorry es que con las prisas.. lei mal tu propuesta es Feeder - Lean Hogs, para mi el grafico seria esto
http://www.mfglobalfutures.com/resources/getquotes.cfm?page=cspread&cc1=&mon1=&year1=&cc2=&mon2=&year2=&cc3=&mon3=&year3=&spr1=gFQ&spr2=HEQ&spr3=&siz1=500&siz2=-400&siz3=0&size=b&den=high&jav=adv&expm=0&styp=N&late=Y&date=120908&data=F&ch1=012&arga=&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&code=XMAN&org=com&crea=Y&sprd=Y&button=Create+Spread
Por: GF son 50.000 libras hasta que los Lean Hogs son 40.000 libras... (mira en http://www.rankia.com/blog/call-put/2009/10/caracteristicas-contratos-de-futuro.html) Sobre la spread no se decirte nada... no se que relacion puede aver entre los dos... pero no parece malo
http://www.mfglobalfutures.com/resources/getquotes.cfm?page=cspread&cc1=&mon1=&year1=&cc2=&mon2=&year2=&cc3=&mon3=&year3=&spr1=gFQ&spr2=HEQ&spr3=&siz1=500&siz2=-400&siz3=0&size=b&den=high&jav=adv&expm=0&styp=N&late=Y&date=120908&data=I&ch1=012&arga=&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&code=XMAN&org=com&crea=Y&sprd=Y&button=Create+Spread
parece que si rompre 20.000 para arriba podria dar compra...
un saludo
greg
Veo que habeis puesto coeficientes diferentes para hacer los gráficos y me lo he estado mirando pues me han surgido dudas.
A mi me parece que si todos cotizan en cents/pound con hacer la resta +1 -1 seria suficiente para ver el spread de forma gráfica. Otra cosa es a la hora de contratar pues el futuro de Feeder Cattle son 50000 libras (peso) y los otros contratos son de 40000 libras. Para hacer la operación creo que habría que coger 4 contratos del Feeder cattle y 5 contratos de live cattle o del lean hog, de esta forma tendríamos el mismo peso en ambas patas (200000 libras).
¿Creeis que van por ahí los tiros?
Saludos
Pues si orion tienes razón, lo que se debería hacer es lo que tu dices... pero... esto ya depende de la cuenta de cada uno...
Lo que si es verdad es que en mrci, los gráficos esta en la proporcion que te digo y lo que ellos publican todos los dias de los spreads que entran no dice que en este entremos con 4/5... y si que hay algunos en los cuales lo ponen..
De mi parte solo decirte que con tantos contratos, aunque me gustaría no entrare.. y tb decirte que la dif tampoco es tan grande...
un saludo
greg