Live Cattle - Lean Hogs Correlacion de estacionalidad (error)
Luis, del blog Trading desde Tulse Hill , hizo un post sobre la posibilidad de combinar mi estrategia de los cerditos con la siguiente estrategia, Live Cattle - Lean Hogs ambas de Jun del 2010. Por supuesto que no es una mala idea pero quiero que miréis una cosas.
Ver doc pdf...
No quiero ser el aguafiestas, pero os recuerdo que la estacionalidad de los cerditos va según mrci hasta medianos de enero, y si miráis la correlación del spread propuesto por Luis y Linares, puede que haya un rebote a principios de este mes pero luego comparándolo con los datos del años pasado baja. Si ya queréis combinar mirad el de agosto. (ver pdf)
Un saludo
greg
Nuevo_Live_Catte_Lean%20Hogs.pdfEtiquetas: Estrategias con Futuros, Seasonal Spreads
Publicado por Optiongreg
a las 18:53
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Perdona Greg,
pero no entiendo la correlación que has sacado en el pdf (supongo que donde pone Jul se trata de una errata)
El año pasado:
http://www.mfglobalfutures.com/resources/getquotes.cfm?page=cspread&cc1=&mon1=&year1=&cc2=&mon2=&year2=&cc3=&mon3=&year3=&spr1=lem9&spr2=hem9&spr3=&siz1=1&siz2=-1&siz3=0&size=d&den=high&jav=adv&expm=0&styp=N&late=Y&date=120908&data=A&ch1=012&arga=&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&code=XMAN&org=com&crea=Y&sprd=Y&button=Create+Spread
No coincide con la correlación que planteas, que incluso se va al negativo (muy negativo).
Estoy equivocado o el año pasado fué la excepción ??
Saludos, y sigue con tus interesantes posts.
Pues si es un error, lo siento mucho es Live Cattle de June 2010 - lean Hogs de Jul ( es decir de julio) Lo siento mucho.... Es un grave error y lo tengo que reconocer....
He subido uno nuevo, es de dos años, en el pdf se puede ver, se pasa a negativo, pero os he puesto una explicación de como tomar la correlación, espero que se entienda, es una traduccion rapida de google... es que ya es mut tarde y quiero hace unas cosas mas..
Gracias doluxa por fijarte...
Gracias por la corrección Greg,
pero perdona que insista. Tu actual gráfico seasonal se desploma por debajo del 0. Está bien?? No tengo datos históricos, pero viendo el gráfico del año pasado de 0 no baja.
fué la excepción??
Es que no entiendo que el seasonal (que nos indicaría que "normalmente" el sprid se va a números negativos) se vaya tan abajo, cuando Llinares en su blog nos indica (creo que con sentido común incluso), que el vacuno "nunca" cuesta menos que el cerdo.
Además, si miras el gráfico en relación Weekly Nearest, se ve claro que desde el año 2004 el sprid ni se acerca a 0, cuando en tu gráfico termina en -15 .
http://www.mfglobalfutures.com/resources/getquotes.cfm?page=cspread&cc1=&mon1=&year1=&cc2=&mon2=&year2=&cc3=&mon3=&year3=&spr1=lem9&spr2=hem9&spr3=&siz1=1&siz2=-1&siz3=0&size=d&den=high&jav=adv&expm=0&styp=N&late=Y&date=120908&data=E&ch1=012&arga=&argb=&argc=&ov1=&argd=&arge=&argf=&code=XMAN&org=com&crea=Y&sprd=Y&button=Create+Spread
Algo se me escapa o no lo entiendo,
un saludo
Pues como lo he dicho es una correlacion, pero mira para salir de dudas, me pongo en contacto con la empresa que me los facilita y asi alomejor nos saca de dudas. (puede ser un error)
un saludo
greg
doluxa aun no me han contestado, pero mirando los gráficos históricos, lo que a primera vista te puedo decir es que ellos miden la correlación, es decir, tiempo y velocidad de bajada... ( y supongo que mas cosas) y todo esto conlleva que si todo siguen igual, la spread puede rebotar ahora... pero que también en enero puede bajar a saco... años antes bajo de 23 a 13 y de 16 a 0 casi.. y esto con los precios actuales puede ser mas aun... esto es lo que yo entiendo...
Cosas que te pienso.. Puede rebotar, además hay muchas mas gente convencida de ello.. Así que pude subir y todo... pero con enero hay que tener cuidado...
Ya te diré más si me contestan
Sobre los precios del ganado y de los cerditos... si tienes razón es muy raro que valga menos la carne de vacuno que la de cerdo..... Pero todo es posible...
Hay posibilidades que me apunte a la operacion, aunque estoy barajando otras posibilidades que me parece mas interesantes...
greg
La contestacion...
Dear Greg,
Correlation studies compare the behavior of the current market TO
DATE with that of prior years TO DATE. Those prior years whose behavior
correlates at a rate of 84% or greater TO DATE are included in a
composite correlation pattern. The theory is that markets that behaved
closely in prior years to this year may have been trying to resolve
similar issues of supply and demand, and how those years resolved those
issues may suggest how this will resolve its issues. So, spreads from
the years 2006, 2007, and 2008 are irrelevant to the correlation study
except that they did not behave to date as is this year.
I suspect, as do you, that this spread is unlikely to go negative
--- at least not as much as the correlation study appears to suggest.
But one must remember that in correlation patterns, like in seasonal
patterns, the operative word is "pattern." Patterns in both cases
suggest timing and direction --- but NOT price level. Also, one must
remember that correlation studies are dynamic and thus can change as the
current market trades through time --- years can drop in or out, or the
study can disappear completely.
I hope that helps a little.
Lo que yo pensaba, no son precios son tendencias.. y figuras... asi que "a ""comprar a comprar"" ... pollo pa cenar" greg
Ahora si, ahora lo entiendo.
Incluso en tu gráfico lo pone (with 2 year correlated seasonal: 90:88%,01:85%)
Lo que entiendo es que se miran historicos y se cogen SOLO los años en el que el patrón coincide en un 84% con el actual.
En este caso, desde el 90 (creo) sólo existen 2 años en los que se cumple el patrón. Claro, entonces estamos comparando con sólo 2 años
Yo pensaba que el gráfico de correlación correspondia a u patrón "medio". Es diferente a pensar que de los ultimos 20 años, existen 2 que se han comportado en un 84% como mínimo como este año, que son el año 90 y el 2001 ... pero claro, todos los demás no entran en el estudio.
De todas formas (y esto ya es mi manera de verlo), que en 20 años haya 2 con este patrón no me dice nada sobre cómo debería terminar el spread.
Gracias por todo Greg, además estoy pensando en darme de alta en mrci, y está bien conocer de primera mano cómo ofrece los datos.