Una nueva del Guru

En en el blog del Guru (ver) se puede ver una nueva op que ha publicado.

Compra 6 call junio 2010 sobre el futuro del SPX (/ESM0 1/50 ) 4.50$
Vende 1 call Upro (3x bull SPX) 20$

Os pongo gráfico de P/L por separado y luego lo juntare.

Riesgo: parece que poco tiene esta estrategia por las primas recibidas y por las deltas ... lo único que veo es que en las opciones sobre el mini SP tienen vega bastante alta que nos puede hacer perder dinero si el mercado se mueve poco a poco o se queda quieto y la VI de estas baja.

las calles compradas

El UPRO vendido

Mirad si sube o baja mucho sumando las dos correspondientes sale positivo... si el /es sube a 1200 (casi un 20 %) ganamos unos 13.000 euros... y en el UPRO (en el gráfico esta a 189 no lo ajuste tanto... ) que seria una subida de mas de 60 % perderíamos 7800 usd..... es decir ganaríamos...

IGUAL ESTOY EQUIVOCADO SI ES ASI QUE ALGUIEN ME CORRIJA.... POR FAVOR...

Y las dos juntas.. esta ultima no se hasta en que medida es de fiar debido a que se trata de una simulacion con dos subyacentes (un futuro y en 3x ) como veis siempre esta en positivo

1, ¿Porque el multiplicador de 6 : 1?

• Las opciones de /Es son de 50 usd y las de UPRO de 100 y como estos últimos son 3x matemática simple para quedarse a 0 .... 6x50=300 (en /ES 1300 ) y 100x3 =300 (en Upro ) y como esto ultimo es vendido es decir negativo pues 300-300 = 0 (patatero).
  

2, ¿Porque esta operación?

• Desde mi umilde punto de vista esta estrategia como la anterior (la de C) son estrategias baratas (es decir de poco capital) para participar en un rally o una subida importante. Solo comprado calles o verticals salimos mas caros y con mas riesgo sin hablar de venta de nacked....
  
• Esta ultima además no nos cuesta dinero (nos ingresan mas de los que desembolsamos) solo tiene un riesgo y es el menos probable ( que el mercado suba poco a poco y baje la Volatilidad Implícita (VI) de las calles compradas y al tener una vega importante nos afecte de forma negativa.
• La cosa positiva que los ETF 3x siempre se lían y están en contra de los que las compran (ver etf y un poco de matemáticas)
  

3, ¿Porque los strikes?

• Como un buen chef al pagar la cuenta te dice todos los ingredientes de la comida que acabas de cenar y te ha encantado, pero no el orden y siempre se deja algo que es lo mas importante para que a ti en casa no te salga como a el!!!! si te lo dice todo se quedaría sin trabajo...
  

• Mi opinión, tienes que ver que a los precios actuales la call vendida 90 + 20 = 110 aun tiene algo de ganancias Upro esta a 104 , y con las volatilidades que hace que esta estrategia sea no coste 0 sino con primas a nuestro favor.FORMA MUY BUENA DE GANAR SI SUBE O BAJA EL MERCADO.
  

Claro es mi propia opinión y puedo estar mas que equivocado.. espero vuestras opiniones al respero.

Gracias por leerme os prometo que si me toca la lotería contratare a alguien que escriba por mi pq me sale fatal.. sorry...

greg

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