El segundo dia con el mercado en negativo, aunque un 0.3 de risa.

Ya tenemos una nueva de linares aunque ahora nos lo pone un poco mas fácil, por lo menos para explicar.

Comra trigo /zwzo (futuro a dec 2010) y vende maíz /zcz0 (futuro dec 2010 )

Dice que no hay que pagar mas de 180 por la spread, desde que lo sigo esta a unos 205 asi que estamos casi un 10 % por encima del precio recomendado.

Es un spread típico sobre futuros de diferentes materias similares, para poder compararlo con precios pasados os pongo un gráfico, es lo mismo que en la de citi, es la diferencia del precio de futuro (close) asi que en el precio que saldrá en el gráfico no se pueden ver los picos.

Garantía que piden por la spread. Según TOS al ser una spread reconocida por CME (ver spreads reconocidos por CME) te retienen solo el 40 % de las garantías totales. es decir por una spread unos 1700 usd (aun no entre asi que no lo puedo confirmar) supongo y no seria descabellado que por la venta te pidan algo mas... No lo se, al preguntarles me han dicho que si no estoy de acuerdo me lo pueden ajustar mas!!!! no esta mal.
El precio va por tick de 0.25 y cada tick vale 12.5 usd.
En TOS aun no se puede poner el spread, están en ellos (no esta mal) hay que poner orden de Blast All asi se ejecutaran, también se puede poner 1 tgrs 2


Sobre el resto de las estrategias.

La de FXE no me ha entrado a 0.45$

La de C hoy citi acabo en +0.4 % por lo menos en positivo. vale 0.05$ perdida de 0,01 por spread.

La de UPRO VS /ESM0

Theo price para /esm0 es de 3.35 es decir perdemos 195$

UPRO a 11.60 una ganancia de 940 $.

Lo que he visto que han subido un poco las volatilidades.

Hay que vigilar de cerca al mercado. Una subida podría hacernos baño, y es mas que probable que se podría hacer un buen roll al siguiente vto.

Estoy siguiendo al GLD, en cuanto tenga algo que puede interesar lo posteatre.

Se que estáis esperando los tutoriales de TOS pero aun no me he puesto, os prometo que este fin de saldrá el primero.

Mañana por la mañana mas análisis.

Un saludo

Da tuopinion sobre "Miercoles"

Hola de nuevo

Parece que bajamos un poco, pero claro ha que ver como acabara el mercado :-)

Se ve un movimiento interesante en bancos y entidades financieras, las que mas me llama la atención es la subida de citi (dicen que la gente se esta saliendo de BAC, JPM, WFC y se mete en C, FRE y FNM) Claro en estas hay te saber si queresmos ser copropetrarios con el estado de EEUU.

Graficas
A mi las que mas me interesa en estos momento es C

Lo importante seria que cierre por en cima de los $5 .

La estrategia siguen en pie aver si el spread se dispara un poco. ahora esta por los 0.10$, claro el precio no es muy real por la dif de bid/ask. Cuanto mas se nos acercara a los 10 (aun están lejos !!!! ) mejores precios tendremos.

He entrado en otra de Linares (ya se.... me.... diréis que soy un copión) pero claro solo se puede aprender en vivo. La estrategia no es exactamente la misma pero se parece un montón, es que como no puede entrar al día siguiente de la publicacion por no tener cuenta de futuros abierta en TOS entre el lunes de esta semana.

Compra 6 call 1350 /Esm0 a 4 usd
Venta UPRO 100 a 21 usd

Ya pondré un post con todos los detalles. Lo que os puedo adelantar que me exigen 5.000 usd de garantía por no compensar etf con opciones sobre futuros, como en muchas ocasiones de la vida las cosas buenas solo las tienen los institucionales.. la respuesta de ellos fue...

" si hubiera cross margin entre acciones(etf) y futuros seria menos(claro yo les pedí explicacion por la margin call de 5000 usd) , pero este tipo de margen solo lo tiene las instituciones"

Ya tengo un micrófono de mejor calidad así que empezare con los Tutoriales de ThinkOrSwim en español.

Da tuopinion sobre "Movimiento en Citi (C)"

Una nueva del Guru

En en el blog del Guru (ver) se puede ver una nueva op que ha publicado.

Compra 6 call junio 2010 sobre el futuro del SPX (/ESM0 1/50 ) 4.50$
Vende 1 call Upro (3x bull SPX) 20$

Os pongo gráfico de P/L por separado y luego lo juntare.

Riesgo: parece que poco tiene esta estrategia por las primas recibidas y por las deltas ... lo único que veo es que en las opciones sobre el mini SP tienen vega bastante alta que nos puede hacer perder dinero si el mercado se mueve poco a poco o se queda quieto y la VI de estas baja.

las calles compradas

El UPRO vendido

Mirad si sube o baja mucho sumando las dos correspondientes sale positivo... si el /es sube a 1200 (casi un 20 %) ganamos unos 13.000 euros... y en el UPRO (en el gráfico esta a 189 no lo ajuste tanto... ) que seria una subida de mas de 60 % perderíamos 7800 usd..... es decir ganaríamos...

IGUAL ESTOY EQUIVOCADO SI ES ASI QUE ALGUIEN ME CORRIJA.... POR FAVOR...

Y las dos juntas.. esta ultima no se hasta en que medida es de fiar debido a que se trata de una simulacion con dos subyacentes (un futuro y en 3x ) como veis siempre esta en positivo

1, ¿Porque el multiplicador de 6 : 1?

• Las opciones de /Es son de 50 usd y las de UPRO de 100 y como estos últimos son 3x matemática simple para quedarse a 0 .... 6x50=300 (en /ES 1300 ) y 100x3 =300 (en Upro ) y como esto ultimo es vendido es decir negativo pues 300-300 = 0 (patatero).
  

2, ¿Porque esta operación?

• Desde mi umilde punto de vista esta estrategia como la anterior (la de C) son estrategias baratas (es decir de poco capital) para participar en un rally o una subida importante. Solo comprado calles o verticals salimos mas caros y con mas riesgo sin hablar de venta de nacked....
  
• Esta ultima además no nos cuesta dinero (nos ingresan mas de los que desembolsamos) solo tiene un riesgo y es el menos probable ( que el mercado suba poco a poco y baje la Volatilidad Implícita (VI) de las calles compradas y al tener una vega importante nos afecte de forma negativa.
• La cosa positiva que los ETF 3x siempre se lían y están en contra de los que las compran (ver etf y un poco de matemáticas)
  

3, ¿Porque los strikes?

• Como un buen chef al pagar la cuenta te dice todos los ingredientes de la comida que acabas de cenar y te ha encantado, pero no el orden y siempre se deja algo que es lo mas importante para que a ti en casa no te salga como a el!!!! si te lo dice todo se quedaría sin trabajo...
  

• Mi opinión, tienes que ver que a los precios actuales la call vendida 90 + 20 = 110 aun tiene algo de ganancias Upro esta a 104 , y con las volatilidades que hace que esta estrategia sea no coste 0 sino con primas a nuestro favor.FORMA MUY BUENA DE GANAR SI SUBE O BAJA EL MERCADO.
  

Claro es mi propia opinión y puedo estar mas que equivocado.. espero vuestras opiniones al respero.

Gracias por leerme os prometo que si me toca la lotería contratare a alguien que escriba por mi pq me sale fatal.. sorry...

greg

Da tuopinion sobre "Una nueva del Guru"