Hola de nuevo

Dow: -0.50%
Nasdaq: -0.97%
S&P 500: -0.81%
Russell 2000: -1.34%
VIX: +5.05 %

Tendencia : Neutral
Condición de mercado: Sobre comprado

Hoy antes de hablar del mercado solo decir que lo primero que vi al abrir mi mail fue un mail

Spain: The Hole In Europe's Balance Sheet

Es un tío que hace análisis de todo tipo pero no me esperaba que un dia hable de España

Aun no acabe con el articulo pero siento la necesidad de compartirlo con vosotros. (ver articulo)

Mas tarde hablaremos de las estrategias.

Que tengáis un buen día

Greg

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Hola a todos, es domingo por la tarde y como el sol casi no salio en todo el dia pues estuve toda la tarde leyendo por la red y quiero compartir unas cosas con vosotros.

Las cinco etapas de compra de Pánico!

The Five Stages of Panic Buying ver el articulo original

Es un poco difícil de traducirlo pero lo intentare

1. La negación (finales de marzo / principios de abril)

"Ja, otro rally de Bear Market (mercado bajista) ... espera hasta las ejecuciones de las hipoteca / ventas de casas nuevas y datos de confianza que vienen nos vamos de vuelta a los 6500, tal vez memos ... "

"las pruebas de stress (lo que hicieron a los bancos) saldrá el próximo mes. BofA se puede ir a hacer-ski (sera una expresión de ellos, en español simple creo que viene a significar "se ira a tomar por el ...... Vendemos las call 10 de mayo, sin cobertura, nunca tendremos que cubrirlas. "

2. Enfado (mediados de abril)

"Que co@ &% quieres decir con que los malditos bancos son baratos sobre la base de las ganancias normalizadas? Jamas volvera a ganar dinero , nunca! ¡Idiota! "

"Tienes que estar bromeando con estos minoristas corriendo ahora (subiendo/aumentando ventas). Minoristas? ¿Estás loco? Están terminados! "

3. La negociación (mayo-junio)

"Está bien, mi estomago puede aguantar algunas empresas tecnologicas de gran capitalización y voy a picar algunos minoristas de descuento (tesco, wall mart etc), pero me niego absolutamente comprar Goldman Sachs a 130. "

Si China bajaría un (pull back) 5 al 7% habria que entrar, pero no puede perseguir así ... , excepto Sohu, y supongo que un poco y Baiduy .... Voy a tomar un cuarto de posición en China Mobile, por si acaso. No puedo estar así .

"(Susurrado) al mercado, Dios mío, por favor, deten la cinta. Dame un crack en la Nazz y en algunos bancos y nunca voy a dudar de la solvencia del balance de los EE.UU. o la sabiduría del Programa de Alivio de Activos en Problemas nunca más ".

4. Depresión ( julio)
"No puedo creer que me lo perdí. Los D-bolsas a mi lado son de alta fiving después de cada informe de ganancias. Odio a esos f @ &% Ing. muchachos ".

"¿Cómo ha podido Las Vegas Sands hacerme esto? He estado viendo esta acción subir un 900% . No es posible sólo dame una oportunidad.... soy un chupón ".

5. Aceptación (principios de agosto)

"¡ya esta ! Me importa un bledo entrar ahora ! Hay que olvídarse de los grandes, ya estan demasiado caras , ¿hay acciones de $ 5 que no han hecho nada todavía?

"Tengo que salirme de este GLD ( etf sobre el oro) estúpido, no hace nada, estoy arto de lo mismo y de los rumores de la inflación . Incluso Paulson se salio . Comprare algo de biotecnología a $ 2 o menos y algunos bancos regionales del medio oeste y a ganar pasta ! Señores nos amos a 10.000! "

Supongo que habrás oído estas palabras en los últimos meses, tranquilo así somos los humanos, además te puedo decir que si lo has oído en tu interior.. tranquilo no estas solo.. lo único de lo que tienes que preocupar es de no ser el ultimo... así que vigila tus stops.

A todo esto lo sigue un articulo sobre la especulación (sorry no lo voy a traducir) , asi por encima habla de la subida de Citigroup (C), Fannie Mae (FNM), and AIG (AIG) , empresas en las cuales esta semana se han intercambiado millones de acciones y con todo esto han subido mucho, no hay que olvidar que en el trio anterior el mayor accionista es el estado, así que las acciones que hay en el mercado son bastante limitadas y tampoco hay que olvidar que estas empresas a pesar de que ahora están mas que calientes no valen nada es decir 0 , zero..... en esto discrepo, yo en citi creo, y no me parece que este tan mal como las otras dos... (por esto estoy posicionado) luego el mismo articulo habla de empresas biotecnologicas y tecnologicas que se dedican exclusivamente a perder dinero, que estas ultimas semanas han pasado de valer 0.50 $ a 2 Vonage (VG), o ford que subio mas de 250 % (esta en quiebra) , etc..

Si lees los 5 pasos de la compra impulsiva y luego el articulo sobre la especulación.. te ríes un rato.. y te das cuenta de cosas.. heheheheheheh

Cosas mas serias, unos graficos mas sobre la tendencia del mercado a largo plazo... no se... espero que no pase... pero hay que estar preparado.



y para finalizar una tabla con los movimientos de la semana pasada en el mercado americano.

Por ahora solo esto mas tarde subiré la estrategia de /ESM0 contra UPRO que os prometi. y mas cosas si me da tiempo..

Un saludo

Greg

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Una nueva del Guru

En en el blog del Guru (ver) se puede ver una nueva op que ha publicado.

Compra 6 call junio 2010 sobre el futuro del SPX (/ESM0 1/50 ) 4.50$
Vende 1 call Upro (3x bull SPX) 20$

Os pongo gráfico de P/L por separado y luego lo juntare.

Riesgo: parece que poco tiene esta estrategia por las primas recibidas y por las deltas ... lo único que veo es que en las opciones sobre el mini SP tienen vega bastante alta que nos puede hacer perder dinero si el mercado se mueve poco a poco o se queda quieto y la VI de estas baja.

las calles compradas

El UPRO vendido

Mirad si sube o baja mucho sumando las dos correspondientes sale positivo... si el /es sube a 1200 (casi un 20 %) ganamos unos 13.000 euros... y en el UPRO (en el gráfico esta a 189 no lo ajuste tanto... ) que seria una subida de mas de 60 % perderíamos 7800 usd..... es decir ganaríamos...

IGUAL ESTOY EQUIVOCADO SI ES ASI QUE ALGUIEN ME CORRIJA.... POR FAVOR...

Y las dos juntas.. esta ultima no se hasta en que medida es de fiar debido a que se trata de una simulacion con dos subyacentes (un futuro y en 3x ) como veis siempre esta en positivo

1, ¿Porque el multiplicador de 6 : 1?

• Las opciones de /Es son de 50 usd y las de UPRO de 100 y como estos últimos son 3x matemática simple para quedarse a 0 .... 6x50=300 (en /ES 1300 ) y 100x3 =300 (en Upro ) y como esto ultimo es vendido es decir negativo pues 300-300 = 0 (patatero).
  

2, ¿Porque esta operación?

• Desde mi umilde punto de vista esta estrategia como la anterior (la de C) son estrategias baratas (es decir de poco capital) para participar en un rally o una subida importante. Solo comprado calles o verticals salimos mas caros y con mas riesgo sin hablar de venta de nacked....
  
• Esta ultima además no nos cuesta dinero (nos ingresan mas de los que desembolsamos) solo tiene un riesgo y es el menos probable ( que el mercado suba poco a poco y baje la Volatilidad Implícita (VI) de las calles compradas y al tener una vega importante nos afecte de forma negativa.
• La cosa positiva que los ETF 3x siempre se lían y están en contra de los que las compran (ver etf y un poco de matemáticas)
  

3, ¿Porque los strikes?

• Como un buen chef al pagar la cuenta te dice todos los ingredientes de la comida que acabas de cenar y te ha encantado, pero no el orden y siempre se deja algo que es lo mas importante para que a ti en casa no te salga como a el!!!! si te lo dice todo se quedaría sin trabajo...
  

• Mi opinión, tienes que ver que a los precios actuales la call vendida 90 + 20 = 110 aun tiene algo de ganancias Upro esta a 104 , y con las volatilidades que hace que esta estrategia sea no coste 0 sino con primas a nuestro favor.FORMA MUY BUENA DE GANAR SI SUBE O BAJA EL MERCADO.
  

Claro es mi propia opinión y puedo estar mas que equivocado.. espero vuestras opiniones al respero.

Gracias por leerme os prometo que si me toca la lotería contratare a alguien que escriba por mi pq me sale fatal.. sorry...

greg

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