Un poco de todo, bonos griegos, opciones, spreads
Bonos
Esta tarde navegando, se me ocurrió mirar los bonos de Gracia, para ver como están, y no se que decir.. pero me pensaba que van un poco peor.. pero no es así... mirad el pdf y lo viereis (ver pdf de bonos bonos_grecia.pdf), sigo manteniendo lo del post anterior si alguien se quiere apuntar a la lista de bonos, que me mande un mail al optiongreg@gmail.com es que no podre subir todos los excels...
Estrategias con opciones
Después de semana lateral, la estrategia esta un poco en positivo, esta todo casi igual como cuando he abierto la estrategia..
ver análisis y gráfico 1
ver análisis y gráfico 2
Variaciones a tener en cuanta:
La vega ha subido.... En el segundo link podéis ver una gráfica de la vega y su variación en relación al tiempo (va subiendo)
La tehta ha pasado de $64 a $86 esto es muy positivo...
Esta tarde navegando, se me ocurrió mirar los bonos de Gracia, para ver como están, y no se que decir.. pero me pensaba que van un poco peor.. pero no es así... mirad el pdf y lo viereis (ver pdf de bonos bonos_grecia.pdf), sigo manteniendo lo del post anterior si alguien se quiere apuntar a la lista de bonos, que me mande un mail al optiongreg@gmail.com es que no podre subir todos los excels...
Estrategias con opciones
Después de semana lateral, la estrategia esta un poco en positivo, esta todo casi igual como cuando he abierto la estrategia..
ver análisis y gráfico 1
ver análisis y gráfico 2
Variaciones a tener en cuanta:
La vega ha subido.... En el segundo link podéis ver una gráfica de la vega y su variación en relación al tiempo (va subiendo)
La tehta ha pasado de $64 a $86 esto es muy positivo...
mirar el los datos y compararlos con los días anteriores...
Resumen, después de una semana, estamos en positivo 6%, no esta mal, pero con un movimiento fuerte al alza se nos puede esfumar en unos segundos.. con un 2 % de subida de volatilidad nos quedamos a la par...
Expectativas para la semana que viene: como el mercado esta bastante débil, espero que se quede por debajo del soporte de 1115 del SPX o que baje un poco... un 3 % max.. no mas...
Spreads
Os recomiendo que pases por la siguiente pagina.. (pinchar) podéis ver los spreads y los buterflyes con volumen... asi uno se puede hacer una idea que es lo que mas se tradean y también ver los instrumentos reconocidos por la CME.
En los mensajes de la entrada anterior hemos hablado de unas mariposas (ver mensaje) merece la pena hecharle un vistazo....
Spreads a vigilar :
Soyabean de Julio - Nov ha bajado y si da entrada se podria mirar..
Resumen, después de una semana, estamos en positivo 6%, no esta mal, pero con un movimiento fuerte al alza se nos puede esfumar en unos segundos.. con un 2 % de subida de volatilidad nos quedamos a la par...
Expectativas para la semana que viene: como el mercado esta bastante débil, espero que se quede por debajo del soporte de 1115 del SPX o que baje un poco... un 3 % max.. no mas...
Spreads
Os recomiendo que pases por la siguiente pagina.. (pinchar) podéis ver los spreads y los buterflyes con volumen... asi uno se puede hacer una idea que es lo que mas se tradean y también ver los instrumentos reconocidos por la CME.
En los mensajes de la entrada anterior hemos hablado de unas mariposas (ver mensaje) merece la pena hecharle un vistazo....
Spreads a vigilar :
Soyabean de Julio - Nov ha bajado y si da entrada se podria mirar..
Tablas de Spreads y Mariposas
Vuelvo a decir que la famosa spread de trigo/maíz ha vuelto a bajar sobre los 122 o un poco menos, pero no por debajo de los 120 así que es la tercera vez que se me escapa... subiré la alerta a 122.. jejejej para ver si así me entero..
Ser buenos, disfrutar de lo que queda del domingo.
Ser buenos, disfrutar de lo que queda del domingo.
Gracias por leerme
Greg
Etiquetas: Bonos Griegos, Doble Calendar, Iron Condor, Seasonal Spreads, Spreads
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jueves, 25 de febrero de 2010
El mejor indicador de la economía/empleo
Construccion de nuevos pisos y venta de los mismo
Lo de que es el mejor indicador de la economía y el de desempleo no lo digo yo.. a tanto no llego... pero si os aburrís y sabéis un poco de ingles podéis leer este informe... (ver informe)
Un par de graficos..
Las ventas siguen con su senda bajista.. y marcando mínimos.. (esto no me gusta.. huston tenemos un problema)
Por zonas.....
Lo de que es el mejor indicador de la economía y el de desempleo no lo digo yo.. a tanto no llego... pero si os aburrís y sabéis un poco de ingles podéis leer este informe... (ver informe)
Un par de graficos..
Las ventas siguen con su senda bajista.. y marcando mínimos.. (esto no me gusta.. huston tenemos un problema)
Por zonas.....
Pues lo del Noreste.. es un poco malo.. pero pero no es lo que baja sino lo que se esta vendiendo.. 309.000 pisos... es muy poco...
Y como están los constructores... pues pues...
no creo que se puede decir que esten muy contentos...(alomejor el gráfico hace un HCH y se dispara.. es broma)
Como veis apesar de que se hayan recuperado un poco desde los mínimos teniendo en cuenta que no se venden casi casas el índice de nuevas obras .. esta también por los sueles, después de remontar un poco..
El único consuelo es que no ha hecho un nuevo mínimo, pero tampoco ha seguido recuperandose..
Resumen, el sector que emplean un montón de gente, y rápido... ( o por lo menos desde mi punto de vista es el mas flexible laboralmente hablando) después de que parecía que se recupera.. vuelve a dar síntomas de debilidad.
Mas cosas...
Sectoriales del Sp 500 desde el principio del año
Los mas castigados los telecos... no esta mal tenerlo en cuenta..
Y por ultimo y poco meteorología
Se podría analizar para todo relacionado con los cereales y los Commodities.. es importante el cambio del clima para este sector..
Nos veremos mas tarder
Nuestras estrategias: Siguen Igual.. no tocamos nada.. por ahora..
Alertas: Me ha saltado una alerta de
ALERT ON 5*/ZN-3*/ZB WHEN BID AT OR ABOVE 240'000 is triggered
El NOB sread se ve que esta en máximos.. ¿Que pensáis de esta spead?
ser buenos
greg
Pd: Todos los datos son de http://www.calculatedriskblog.com/2010/02/housing-best-leading-indicator-for.html
Y de http://www.bespokeinvest.com/
Etiquetas: Economia, Empleo EE.UU, Spreads
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miércoles, 24 de febrero de 2010
Otros spreads
Mercados: Siguen un poco sobre comprados, pero más tirando a lateral... en muy corto plazo.
Futuros: Un poco en positivo
US Stock Futures
Futuros: Un poco en positivo
US Stock Futures
S&P (Globex) (H0) 1097.40 0.20 0.02%
DJIA (CBOT) (H0) 10305 6 0.06%
Un grafico divertido... pero muy real...
DJIA (CBOT) (H0) 10305 6 0.06%
Un grafico divertido... pero muy real...
Estoy mirando spreads para Marzo, 3 semanas antes de la estacionalidad la razón es muy fácil, voy a hacer caso a una cosa que esta utilizando nuestro amigo Joe Ross ( si quieres leer el resumen de su libro lo tienes en ver resumen del libro ) y no solo pq lo diga es sino por la simple razón de que en febrero dos de los spreads el de azúcar y el de soja se me escaparon por adelantarse un poco a su estacionalidad.
El único que hasta ahora me gusta es uno que no se como llevarlo a cabo.. aver si entre todos
Se trata de Live Cattle de Dic 2010 – Live Cattle de Junio de 2010-02-24
Un par de datos:
Estacionalidad desde: 3 de Marzo a 25 de Marzo
Aciertos 100 % en los 15 últimos años…
No es muy volátil max bajada $ 848 con una media de 600
Lo que mas me gusta que esta en zona de mínimos de hace un par de años
El problema que tenemos con el es que el Futuro de Junio lo tenemos comprado, claro lo mas fácil seria hacer la spread de Live Cattle de Dec – Feeder de Abril… pero seria muy volátil, por que el vto de Feeder es mucho mas cercano.. y así más volátil…. No se no se estoy pensando en ello aver que hacemos… además este mes tenemos otro de Feeder Buy May Feeder Cattle(CME)-FCK0 Sell Jun Live Cattle(CME) - LCM0
Ya veremos lo que podemos hacer
Nos vemos después
Greg
Etiquetas: Spreads
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martes, 23 de febrero de 2010
Reflexiones y análisis del Iron condor + Doble Diagonal Spread
Los mercados han cerrado a la baja, estaban un poco sobre comprados. Como podéis ver el índice de volatilidad se ha disparado un poco (VIX + 7% ), El euro sigue débil después del bajón, no creo que se recupere a c/p. Sigo sin cubrir la cartera de dolares.
Voy a subir un par de gráficos sobre la estrategia en curso.
Como algunos ya sabéis se trata de un Iron Condor + Doble Calenar, la entrada fue el viernes ver operación. ver operación
Como podéis ver ha cambiado un poco, hoy se ha movido en positivo, nos ha apoyado la bajada del mercado y la subida de la volatilidad... +340$. Ahora tenemos una Theta de $49 (lo que se supone que nos ganamos todos los días por el paso del tiempo.. buen jornal...), pero nos ha subido la vega, lo tenemos en $158 , es decir si la vol (en todas las opciones bajaría un 1% , perderiamos $158). Otra cosa que nos ha cambiado es la delta, es decir hemos pasado de tenerla en negativo (si baja el mercado nos beneficia) a tenerla en positivo (una bajada nos hará perder dinero, unos $94,6 por cada 10 puntos de bajada del SPX).
Sugar, para contestarte, yo creo que la subida de la volatilidad, si que nos ha beneficiado y si no mira el mismo gráfico con un 1% menos en cada strike, ya se que es una simulacion pero la diferencia es grande.
Sugar, para contestarte, yo creo que la subida de la volatilidad, si que nos ha beneficiado y si no mira el mismo gráfico con un 1% menos en cada strike, ya se que es una simulacion pero la diferencia es grande.
Como puedes ver, casi se reduce a la mitad la ganancia del día de hoy.. yo creo que si que influye... y de forma significativa... se podría decir que no te da beneficios pero te reduce las perdidas. lo que quiero decir que en una estrategia lateral como la antes expuestas un día como el de hoy, con una delta casi 0, nos tendría que aver dado perdida por bajar.. pq ha bajo mas de 10 puntos así que la gamma creo que ha incrementado la delta de forma que tendríamos que perder, pero mira en realidad lo que ha pasado es que ha ganado , y bastante.... habrá que vigilar mas.. aver como se comporta..
Gráfico de la Vega
La linea roja es a vencimiento y la blanca es en tiempo real... como podéis ver estamos casi en el punto mínimo... es decir si baja mas el mercado subirá cada vez mas y si miráis la linea roja, podéis observar que el paso de tiempo también hace que crezca de forma significativa, por esto se puede llegar a tener la estrategia ganando un montón una semana antes del vto y un cambio brusco de volatilidad ( en contra) nos haga perder todo lo ganado.. cerca del vto la vega puede ser (para esta op) de $300 o $400
Y la delta ... mirad solo la linea blanca... la roja lía un poco.. lo que nos interesa que a c/p no se espera una subida radical en la delta..
Y la delta ... mirad solo la linea blanca... la roja lía un poco.. lo que nos interesa que a c/p no se espera una subida radical en la delta..
y por ultimo, unas reflexiones.. creo que para estrategias de este tipo, las llamadas delta neutrales o de ingresos como las llamo yo, si operas con stops, es decir no quieres llevar la operación al vto, no es importante acertar los puntos entre los cual acabara el mercado... es mas importante acertar que no haya un movimiento brusco.... que baje o que suba mucho... en poco tiempo... es decir es mas importante analizar que puede hacer el mercado a muy c/p que al vto.. Lo que nos importa es la velocidad del mercado... pero claro... es lo que yo pienso..
Los spread
Las vacas se han tranquilizado, espero que tomen la senda positiva y que nos den unas alegrías...
Estoy liado estos días así que no entrare en mas spreads... pero de cualquier forma os avisare...
Pedro: Utilizo TOS (thinkorswim) para el trading y análisis de las estrategias con opciones ... ver tutoriales... aunque algunos no se escucha muy bien.. aun no tengo mi mac si que no tengo posibilidad de hacer nuevos... el win me va muy lento y en ubunto aun no he encontrado ninguno que sepa manejar bien.. y tampoco tengo tanto tiempo...
Cuidaros
Hasta mañanaLos spread
Las vacas se han tranquilizado, espero que tomen la senda positiva y que nos den unas alegrías...
Estoy liado estos días así que no entrare en mas spreads... pero de cualquier forma os avisare...
Pedro: Utilizo TOS (thinkorswim) para el trading y análisis de las estrategias con opciones ... ver tutoriales... aunque algunos no se escucha muy bien.. aun no tengo mi mac si que no tengo posibilidad de hacer nuevos... el win me va muy lento y en ubunto aun no he encontrado ninguno que sepa manejar bien.. y tampoco tengo tanto tiempo...
Cuidaros
Gracias por leerme
Greg
Etiquetas: Doble Calendar, Estrategias con Opciones, Iron Condor
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Antes de la Apertura
Hoy antes de empezar una frase muy buena
"I turned from a loser to a winner when I was able to separate my ego needs from making money. When I was able to accept being wrong. Before that, admitting I was wrong was more upsetting than losing the money." - Tom Baldwin
"Cambie de perdedor a ganador cunado llegue a separar el ego de la necesidad de ganar dinero. Cuando aceptare estar equivocado. Antes de esta fase, admitir que estaba equivocado fue mas molesto que perder dinero"
No esta mal la frase... siento la mala traducción.
Los grandes también se equivocan
http://www.cotizalia.com/en-exclusiva/warren-buffett-berkshire-errores-20100223.html
"I turned from a loser to a winner when I was able to separate my ego needs from making money. When I was able to accept being wrong. Before that, admitting I was wrong was more upsetting than losing the money." - Tom Baldwin
"Cambie de perdedor a ganador cunado llegue a separar el ego de la necesidad de ganar dinero. Cuando aceptare estar equivocado. Antes de esta fase, admitir que estaba equivocado fue mas molesto que perder dinero"
No esta mal la frase... siento la mala traducción.
Los grandes también se equivocan
http://www.cotizalia.com/en-exclusiva/warren-buffett-berkshire-errores-20100223.html
Mercados:
Seguimos a corto plazo (días) en sobre compra según mi punto de vista
Futuros (ET) Last Chg %chg Updated
US Stock Futures
S&P (Globex) (H0) 1104.60 -2.90 -0.26% 07:10:29
DJIA (CBOT) (H0) 10347 -27 -0.26% 07:10:54
European Stocks
Europe DJ Stoxx 50 2494.20 -16.41 -0.65% 07:06:00
London UK FTSE Index 5346.31 -5.76 -0.11% 07:06:07
German Dax Index 5645.42 -43.02 -0.76% 07:06:08
French CAC 40 Index 3738.15 -18.55 -0.49% 07:06:00
Asian-Pacific Stocks
Japan Nikkei Index 10352 -48 -0.47% 01:29:01
Hong Kong Hang Seng 20623 246 1.21% 03:01:30
China CSI 300 Index 3199 -35 -1.07% 02:01:29
Taiwan TAIEX Index 7597 37 0.49% 00:46:01
Australian S&P 200 4718.3 0.8 0.02% 00:37:02
Singapore Str. Times 2782.55 25.09 0.91% 04:10:01
South Korea KOSPI 200 213.45 0.17 0.08% 04:03:27
Bombay Sensex 30 16286 49.27 0.30% 05:29:59
Karachi KSE-100 9824 -130 -1.30% 05:59:08
US Interest Rates
10yr T-notes (CBT)(H0) 117.100 0.040 0.11% 07:11:08
Cash 10yr T-note Price 98.240 0.050 0.16% 07:18:30
Cash 10yr T-note Yield 3.776 -0.019 -0.50% 07:18
5yr T-note (CBT)(H0) 116.055 0.040 0.10% 07:11:08
Cash 5yr T-note Price 99.065 0.030 0.09% 07:18:01
Cash 5yr T-note Yield 2.422 -0.020 -0.83% 07:17
30-yr T-bond (CBT)(H0) 116.20 0.08 0.21% 07:11:08
Cash 30yr T-bond Price 98.195 0.075 0.24% 07:17:00
Cash 30yr T-bond Yield 4.712 -0.015 -0.31% 07:16
Eurodollars (CME)(H0) 99.725 0.005 0.01% 07:10:20
Eurodollars (CME)(M0) 99.605 0.010 0.01% 07:11:08
Asian & European Rates
10-yr JGBs (TSE) (H0) 139.41 0.11 0.08% 01:00:00
EuroyenTibor(SGX)(H0) 99.565 0.000 0.00% 2/23/2010
Bunds (Eurex) (H0) 123.08 0.26 0.21% 07:06:06
Euribor (Eurex) (H0) 99.33 0.00 0.01% 04:33:07
UK Gilts (Liffe) (H0) 114.26 0.29 0.25% 07:05:49
Short Stlg (Liffe) (H0) 99.32 0.00 0.00% 06:35:50
Forex
U.S. Dollar Index 80.68 0.18 0.22% 07:11:06
US Dollar-Japanese Yen 90.96 -0.19 -0.21% 07:21:09
EuroFX-US Dollar 1.3574 -0.0022 -0.22% 07:21:09
US Dollar-Swiss Franc 1.0801 0.0039 0.39% 07:21:09
British Pound-US$ 1.5422 -0.0059 -0.59% 07:21:09
US$-Canadian Dlr 1.0447 0.0017 0.17% 07:21:09
Yen (Globex) (H0) 1.0997 0.003 0.30% 07:11:08
Euro FX (Globex) (H0) 1.3575 -0.0032 -0.24% 07:11:07
SwissFranc (Globex)(H0) 0.9261 -0.0036 -0.39% 07:11:08
British Pound(Glbx)(H0) 1.5414 -0.0072 -0.46% 07:11:05
Canadian$ (Globex)(H0) 0.9572 -0.0028 -0.29% 07:10:53
Commodities
Gold (Comex) (J0) 1110.6 -2.5 -0.22% 07:11:08
Silver (Comex) (H0) 16.125 -0.097 -0.60% 07:11:05
Copper (Comex) (H0) 326.7 -4.0 -1.21% 07:10:46
Crude Oil (Nymex) (J0) 78.73 -1.58 -1.97% 07:11:08
Gasoline (Nymex) (J0) 218.65 -3.65 -1.64% 07:09:51
Heating Oil(Nymex) (J0) 204.65 -4.17 -2.00% 07:09:51
NaturalGas(Nymex)(J0) 4.872 -0.041 -0.83% 07:10:16
Corn (CBOT) (H0) 370.25 -1.25 -0.34% 07:10:29
Soybeans (CBOT) (H0) 961.50 0.00 0.00% 07:08:52
Wheat (CBOT) (H0) 495.25 -6.00 -1.20% 07:10:57
Ayer las vacas nos han dado un poco de respiro y todo gracias a un informe sobre que hizo que el precio de los Feeder caiga.
US Stock Futures
S&P (Globex) (H0) 1104.60 -2.90 -0.26% 07:10:29
DJIA (CBOT) (H0) 10347 -27 -0.26% 07:10:54
European Stocks
Europe DJ Stoxx 50 2494.20 -16.41 -0.65% 07:06:00
London UK FTSE Index 5346.31 -5.76 -0.11% 07:06:07
German Dax Index 5645.42 -43.02 -0.76% 07:06:08
French CAC 40 Index 3738.15 -18.55 -0.49% 07:06:00
Asian-Pacific Stocks
Japan Nikkei Index 10352 -48 -0.47% 01:29:01
Hong Kong Hang Seng 20623 246 1.21% 03:01:30
China CSI 300 Index 3199 -35 -1.07% 02:01:29
Taiwan TAIEX Index 7597 37 0.49% 00:46:01
Australian S&P 200 4718.3 0.8 0.02% 00:37:02
Singapore Str. Times 2782.55 25.09 0.91% 04:10:01
South Korea KOSPI 200 213.45 0.17 0.08% 04:03:27
Bombay Sensex 30 16286 49.27 0.30% 05:29:59
Karachi KSE-100 9824 -130 -1.30% 05:59:08
US Interest Rates
10yr T-notes (CBT)(H0) 117.100 0.040 0.11% 07:11:08
Cash 10yr T-note Price 98.240 0.050 0.16% 07:18:30
Cash 10yr T-note Yield 3.776 -0.019 -0.50% 07:18
5yr T-note (CBT)(H0) 116.055 0.040 0.10% 07:11:08
Cash 5yr T-note Price 99.065 0.030 0.09% 07:18:01
Cash 5yr T-note Yield 2.422 -0.020 -0.83% 07:17
30-yr T-bond (CBT)(H0) 116.20 0.08 0.21% 07:11:08
Cash 30yr T-bond Price 98.195 0.075 0.24% 07:17:00
Cash 30yr T-bond Yield 4.712 -0.015 -0.31% 07:16
Eurodollars (CME)(H0) 99.725 0.005 0.01% 07:10:20
Eurodollars (CME)(M0) 99.605 0.010 0.01% 07:11:08
Asian & European Rates
10-yr JGBs (TSE) (H0) 139.41 0.11 0.08% 01:00:00
EuroyenTibor(SGX)(H0) 99.565 0.000 0.00% 2/23/2010
Bunds (Eurex) (H0) 123.08 0.26 0.21% 07:06:06
Euribor (Eurex) (H0) 99.33 0.00 0.01% 04:33:07
UK Gilts (Liffe) (H0) 114.26 0.29 0.25% 07:05:49
Short Stlg (Liffe) (H0) 99.32 0.00 0.00% 06:35:50
Forex
U.S. Dollar Index 80.68 0.18 0.22% 07:11:06
US Dollar-Japanese Yen 90.96 -0.19 -0.21% 07:21:09
EuroFX-US Dollar 1.3574 -0.0022 -0.22% 07:21:09
US Dollar-Swiss Franc 1.0801 0.0039 0.39% 07:21:09
British Pound-US$ 1.5422 -0.0059 -0.59% 07:21:09
US$-Canadian Dlr 1.0447 0.0017 0.17% 07:21:09
Yen (Globex) (H0) 1.0997 0.003 0.30% 07:11:08
Euro FX (Globex) (H0) 1.3575 -0.0032 -0.24% 07:11:07
SwissFranc (Globex)(H0) 0.9261 -0.0036 -0.39% 07:11:08
British Pound(Glbx)(H0) 1.5414 -0.0072 -0.46% 07:11:05
Canadian$ (Globex)(H0) 0.9572 -0.0028 -0.29% 07:10:53
Commodities
Gold (Comex) (J0) 1110.6 -2.5 -0.22% 07:11:08
Silver (Comex) (H0) 16.125 -0.097 -0.60% 07:11:05
Copper (Comex) (H0) 326.7 -4.0 -1.21% 07:10:46
Crude Oil (Nymex) (J0) 78.73 -1.58 -1.97% 07:11:08
Gasoline (Nymex) (J0) 218.65 -3.65 -1.64% 07:09:51
Heating Oil(Nymex) (J0) 204.65 -4.17 -2.00% 07:09:51
NaturalGas(Nymex)(J0) 4.872 -0.041 -0.83% 07:10:16
Corn (CBOT) (H0) 370.25 -1.25 -0.34% 07:10:29
Soybeans (CBOT) (H0) 961.50 0.00 0.00% 07:08:52
Wheat (CBOT) (H0) 495.25 -6.00 -1.20% 07:10:57
Ayer las vacas nos han dado un poco de respiro y todo gracias a un informe sobre que hizo que el precio de los Feeder caiga.
Sobre el Condor Calendar, nada interesante, esta un poco en perdidas por la bajada de la volatilidad..
Es muy importante tener en cuenta la vega.. por esto, ayer los mercados se han quedado planos y claro uno pensaría.. Pero si mi estrategia es para ganar si el mercado no hace nada y por que razón perdí dinero ¿???? .. pues es por el factor vega… como ha bajado un poco la volatilidad ha afectado a nuestras opciones y como las del Vto mas lejano, en este ejemplo las de Abril, valen mas dinero ( son mas caras) les ha afectado mas, así que hemos perdido un poco de dinero.
Más cosas
He hecho otra tabla de bonos, en este caso son todos los Corporativos Señor (más de1000) en euros y los Lowe Tier 2 Financieros.
Todos los que queréis echarle un vistazo mandarme un mail, y los que desde ahora en adelante quieren que les mande excels sobre bonos que me lo diga en el mail, así se lo mandare automáticamente.
Ser buenos
Más cosas
He hecho otra tabla de bonos, en este caso son todos los Corporativos Señor (más de1000) en euros y los Lowe Tier 2 Financieros.
Todos los que queréis echarle un vistazo mandarme un mail, y los que desde ahora en adelante quieren que les mande excels sobre bonos que me lo diga en el mail, así se lo mandare automáticamente.
Ser buenos
Etiquetas: Estrategias con Futuros, Estrategias con Opciones, Mercados
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domingo, 21 de febrero de 2010
Una nueva estrategia
Dow 10397 +19
Nasdaq 1825.25 +6.00
S&P 1108.70 +2.50
Crude 80.15 +0.09
Gold 1124.2 +2.9
Según mi punto de vista los mercados esta un poco sobrecomprados a corto plazo.
He entrado en viernes en una estrategia lateral: No fue el DIA más adecuado pero entre... (Hábitos raros que tengo que dejar... he conseguido dejar de fumar supongo que esto tb lo lograre)Compra dos calendars y dos ironcondors
CALENDAR SPX 100 APR 10/MAR 10 1130 PUT @10.50 CBOE, SPX MARK 1110.15, SPX IMPL VOL 19.94%
CALENDAR SPX 100 APR 10/MAR 10 1070 PUT @9.80 CBOE, SPX MARK 1108.14, SPX IMPL VOL 20.13%
y el 2 IC (iron condor)
IRON CONDOR SPX 100 MAR 10 1140/1150/1050/1040 CALL/PUT @3.45 CBOE, SPX MARK 1108.15, SPX IMPL VOL 20.14%
En la estrategia por cada calendar hay que vender un iron condor.
La razón por mezclar estos dos tipos de estrategias de opciones es por reducir la exposición de la estrategia en cuanto al cambio de la volatilidad.
Los IC vendidos tienen vega negativa (es decir una subida de volatilidad les afecta de forma negativa)
Los Calendars tienen vega positiva (es decir una subida de la volatilidad les beneficia)
Y si hacemos el mix de estas dos estrategias con opciones sale el grafico feo que veis arriba.
Datos:
Por cada estrategia nos pinden unos 2000 usd de garantía menos lo que nos ingresan por la venta de los IC unos 690.
Objetivo 15-18 % sobre los 2000 ( por cada, lo pongo así para que cada uno se puede calcular su estrategia)
Stop 18-20 % sobre los 2000
Puntos: ajustaremos dependiendo del mercado ( primer punto a tener en cuenta en el 1120 del SPX)
Como podéis ver, al final la vega que aparece en el grafico es positiva, pienso que el mercado puede bajar un poco y esto implica una subida de la volatilidad. Si queréis que la vega os baje un poco, lo único que debéis hacer es vender mas IC ahora hay dos vendidos pero podéis poner 3 o 4, con esto igual se pasa a 0.
Mejoras que se puede implantar en esta estrategia, vender patas no tan estrechas, haciendo el grafico más plano, por lo menos no tendremos que vigilarlo tan de cerca.
Sobre los seasonal spreads
Los de Eurodólar, a pesar de que me gustan en Tos no me dejan tradearlos así que los tengo que descartar... (estoy en busca de un nuevo broker de futuros para spreads)
Las vacas, pues las vacas, las malditas vacas... lo que pasa es que el mercado técnicamente esta en tendencia mas que alcista, además el volumen se ha incrementado de forma significativa (los fondos que compran con las rupturas de máximo), el frió y el mal tiempo ha influido en el peso de los feeder .... no comen tanto... y queman calorías... y como los feeder cotizan mas alto, a pesar de que ambos se mueva igual o casi de igual % cada día, la spread pierde posiciones poco a poco... la única esperanza, de que esto vuelva a la normalidad es que el precio de feeder baje y lo único que puede apoyar ahora este escenario es la bajada en los granos que comen estos bichos. Pienso que el stop esta bien sobre los 1.000 usd, no pienso perder mas...
Los IC vendidos tienen vega negativa (es decir una subida de volatilidad les afecta de forma negativa)
Los Calendars tienen vega positiva (es decir una subida de la volatilidad les beneficia)
Y si hacemos el mix de estas dos estrategias con opciones sale el grafico feo que veis arriba.
Datos:
Por cada estrategia nos pinden unos 2000 usd de garantía menos lo que nos ingresan por la venta de los IC unos 690.
Objetivo 15-18 % sobre los 2000 ( por cada, lo pongo así para que cada uno se puede calcular su estrategia)
Stop 18-20 % sobre los 2000
Puntos: ajustaremos dependiendo del mercado ( primer punto a tener en cuenta en el 1120 del SPX)
Como podéis ver, al final la vega que aparece en el grafico es positiva, pienso que el mercado puede bajar un poco y esto implica una subida de la volatilidad. Si queréis que la vega os baje un poco, lo único que debéis hacer es vender mas IC ahora hay dos vendidos pero podéis poner 3 o 4, con esto igual se pasa a 0.
Mejoras que se puede implantar en esta estrategia, vender patas no tan estrechas, haciendo el grafico más plano, por lo menos no tendremos que vigilarlo tan de cerca.
Sobre los seasonal spreads
Los de Eurodólar, a pesar de que me gustan en Tos no me dejan tradearlos así que los tengo que descartar... (estoy en busca de un nuevo broker de futuros para spreads)
Las vacas, pues las vacas, las malditas vacas... lo que pasa es que el mercado técnicamente esta en tendencia mas que alcista, además el volumen se ha incrementado de forma significativa (los fondos que compran con las rupturas de máximo), el frió y el mal tiempo ha influido en el peso de los feeder .... no comen tanto... y queman calorías... y como los feeder cotizan mas alto, a pesar de que ambos se mueva igual o casi de igual % cada día, la spread pierde posiciones poco a poco... la única esperanza, de que esto vuelva a la normalidad es que el precio de feeder baje y lo único que puede apoyar ahora este escenario es la bajada en los granos que comen estos bichos. Pienso que el stop esta bien sobre los 1.000 usd, no pienso perder mas...
Hoy Soros ha hablado... ver noticia
Seguiremos esta tarde, ser buenos y no os olvidéis de los stops...
Greg
"Plan your trade and trade your plan"
Etiquetas: Estrategias con Futuros, Estrategias con Opciones, Seasonal Spreads
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miércoles, 17 de febrero de 2010
Peso de cada sector en el S&P 500 desde 1990
Los futuros vienen ligeramente en positivo
» Dow 10263 +22
» Nasdaq 1802.00 +2.75
» S&P 1096.50 +3.30
» Crude 77.46 +0.45
» Gold 1117.1 -2.2
Sobre la carne decir que esta en máximos, los dos contratos que tenemos, (Feeder Cattel y el Live Cattle), se ve que hay unos fondos que operan en rotura de maximos y pues estos están haciendo que el pecio se comporte de forma extraña ( no coincide con la realidad del frio de eeuu), y como los Feeder están un poco mas caras además ponderan un poco mas.. pues entre las dos cosas hace que la spread que tenemos este en negativo.
Nuestro amigo Joe Ross ( si estáis interesados en su news letter gratuita , la que yo tengo daros de alta en su pagina).. pues dice que parece interesante el spread de dolares:
» Dow 10263 +22
» Nasdaq 1802.00 +2.75
» S&P 1096.50 +3.30
» Crude 77.46 +0.45
» Gold 1117.1 -2.2
Sobre la carne decir que esta en máximos, los dos contratos que tenemos, (Feeder Cattel y el Live Cattle), se ve que hay unos fondos que operan en rotura de maximos y pues estos están haciendo que el pecio se comporte de forma extraña ( no coincide con la realidad del frio de eeuu), y como los Feeder están un poco mas caras además ponderan un poco mas.. pues entre las dos cosas hace que la spread que tenemos este en negativo.
Nuestro amigo Joe Ross ( si estáis interesados en su news letter gratuita , la que yo tengo daros de alta en su pagina).. pues dice que parece interesante el spread de dolares:
Eurodollars calendar spread: Abrir largos de June 2010 Eurodollars and Corots en June 2011 Eurodollars (EDM0 - EDM1)
Dicen que este spread, pues tiene una estacionalidad en diciembre, y que el mínimo lo tiene a finales del año... pero como podéis ver hizo un mínimo hace poco.. se perdía entra ahora o a la rotura de la formacion de 1-2-3.. siempre con el minimo en en punto 1 de la formacion.. He mirado la correlacion con otros años, apesar de estar bastante caro esta spread ( la mayoraia de las veces por esta fecha esta sobre 0) tiene un fuerza brutal estos meses... creo que es una buena entrada.. mirare puntos de entrada y riesgo esta tarde.. y si hay algo lo publico..
Sobre el peso de cada sector en el S&P 500 es interesante ver como ha evolucinado en los últimos 10 años.. y como vale mas una imagen que mil palabra mirar y sacar vuestras propias conclusiones (fuente http://www.bespokeinvest.com/)
Pues nada mas, seguiremos esta tarde,
Suerte
greg
Etiquetas: Analisis SP500, Seasonal Spreads
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martes, 16 de febrero de 2010
Spreads que sigo
Hola de nuevo
Hoy ha sido un buen dia.. para mi gusto le falta un poco de volumen... pero algo es algo...
El VIX como podeis ver no se ha hundido como de costumbre y si a esto le añadimos lo del volumen.. pues no se no se... ya veremos
Al final aun no hay veredicto final respeto a que estrategia de theta positiva elegir así que mañana seguiré con el análisis.
Hasta entonces os dejo con la tabla de spreads que sigo y sus cotizaciones y gráficos.
El que mas me gusta es el de Azúcar y el de Soja
Sobre la tabla: Los spreads que están en negativo (por de bajo de 0 ) si bajan salen en positivo.. (es por el signo).
Tenéis los nombre de los contratos de futuros, con el spread ya no sale, pero os lo podeis imaginar, el de /zw - /zc es el famoso trigo maiz de Linares.. no puede entrar por segunda vez.. pero no pasa nada.
ver ampliado graficos.png
Ser buenos
Hoy ha sido un buen dia.. para mi gusto le falta un poco de volumen... pero algo es algo...
El VIX como podeis ver no se ha hundido como de costumbre y si a esto le añadimos lo del volumen.. pues no se no se... ya veremos
Al final aun no hay veredicto final respeto a que estrategia de theta positiva elegir así que mañana seguiré con el análisis.
Hasta entonces os dejo con la tabla de spreads que sigo y sus cotizaciones y gráficos.
El que mas me gusta es el de Azúcar y el de Soja
Sobre la tabla: Los spreads que están en negativo (por de bajo de 0 ) si bajan salen en positivo.. (es por el signo).
Tenéis los nombre de los contratos de futuros, con el spread ya no sale, pero os lo podeis imaginar, el de /zw - /zc es el famoso trigo maiz de Linares.. no puede entrar por segunda vez.. pero no pasa nada.
ver ampliado graficos.png
Ser buenos
Etiquetas: Seasonal Spreads
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¿Es tiempo de Iron Condors o de calendars?
Hola a todos
Estamos a 30 del próximo vto, es decir el tiempo optimo para entrar en operaciones con theta positiva.
Pero claro con los datos que salen todos los días, uno no sabe por donde correr.... Entre muchas estrategias laterales tenemos dos grupos, las que tienen vega negativa y las de vega positiva, en el primer grupo yo manejo dos tipos de spreads : Iron Condors y los Butterflys y en el segundo los Calendars y los Doble Calendars.
La diferencia entre los dos grupos es el efecto de la volatilidad (siempre hablamos de theta positiva), para los de vega positiva les beneficia una subida de la volatilidad y para los de vega negativa les perjudica y viceversa.
La pregunta del millón... que se espera de la volatilidad.. subirá o bajara???? y esto es lo que os pregunto???? ¿ Que hara la volatilidad hasta el próximo vto????
Voy a ver distintos escenarios, lo que si es seguro que por un lado o por otro voy a colocar unos spreads en el mercado.
En cuanto a los Seasonal Spreads:
Las Vacas no están desafiando, en estos momentos pierden unos $200/spread, no es buena noticias...
Nuevos spread bajo vigilancia:
Soja de Julio - Soja de Nov 2010
Azúcar de Mar 2011- Azúcar de Mayo 2010
Soybean Meal Julio 2010 - Soybean Meal de Oct 2010
nos vemos
greg
Etiquetas: Estartegias de Ingresos, Seasonal Spreads
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jueves, 11 de febrero de 2010
Sentimiento de los escritores de NewsLetters
Sentimiento de los escritores de News Letters
Dow: -0.20%
Nasdaq: -0.14%
S&P 500: -0.22%
Russell 2000: +0.11%
Tendencia: Neutral
Condition: Neutral
"The more disciplined you can get, the better you are going to do in the market. The more you listen to tips and rumors, the more money you're likely to lose." - David Ryan
“Cuanto mas disciplinado serás, mejor te ira en el mercado. Cuanto más rumores y recomendaciones escucharas más dinero perderás... “David Ryan que listo el bicho…
Como no, me tengo que apoyar en los datos de la pagina de http://www.bespokeinvest.com/ , que como todos los días sacan cosas bastante interesantes que me gusta compartir con vosotros.
Hoy entre otras cosas habla del sentimiento de los que escriben newsletters.. y como podéis ver ha cambiado respeto a como estaba hace muy poco con el S&P 500 que ha bajado un 7.5%.
Dow: -0.20%
Nasdaq: -0.14%
S&P 500: -0.22%
Russell 2000: +0.11%
Tendencia: Neutral
Condition: Neutral
"The more disciplined you can get, the better you are going to do in the market. The more you listen to tips and rumors, the more money you're likely to lose." - David Ryan
“Cuanto mas disciplinado serás, mejor te ira en el mercado. Cuanto más rumores y recomendaciones escucharas más dinero perderás... “David Ryan que listo el bicho…
Como no, me tengo que apoyar en los datos de la pagina de http://www.bespokeinvest.com/ , que como todos los días sacan cosas bastante interesantes que me gusta compartir con vosotros.
Hoy entre otras cosas habla del sentimiento de los que escriben newsletters.. y como podéis ver ha cambiado respeto a como estaba hace muy poco con el S&P 500 que ha bajado un 7.5%.
34.1 % Alcista, el nivel mas bajo desde Marzo de 2009
26.1 % Bajistas, el nivel mas alto desde Noviembre de 2009
39.8 % los que piensan que el mercado va a corregir, que es el nivel mas alto desde 1983… así que señores.. ya saben.. hagan sus apuestas..
Mi opinión personal, es que tenemos que corregir, así que me sumo a la mayoría, pero después de la corrección, no todos saldremos con la misma fuerza, mi apuesta es para la economía Americana y para el dolar.
Y ahora vamos a ver los “ANALISTOS” con su bola de cristal como creen que acabara el año….
26.1 % Bajistas, el nivel mas alto desde Noviembre de 2009
39.8 % los que piensan que el mercado va a corregir, que es el nivel mas alto desde 1983… así que señores.. ya saben.. hagan sus apuestas..
Mi opinión personal, es que tenemos que corregir, así que me sumo a la mayoría, pero después de la corrección, no todos saldremos con la misma fuerza, mi apuesta es para la economía Americana y para el dolar.
Y ahora vamos a ver los “ANALISTOS” con su bola de cristal como creen que acabara el año….
Como veis todos piensan que el mercado acabara por encima de los niveles actuales..
Y por ultimo.. sobre la famosa empresa de la Manzana, que hace poco anuncio la salida de su nuevo teléfono 4G… , pero ahora no es esto lo que mas me interesa sino su capitalización bursátil, frente a sus dos competidoras Microsoft y IBM.. como podéis ver al segundo ya lo ha pasado.. y nuestro amigo Billi poco le queda..
Sobre los spreads nada nuevo, los vacas poco hacen, se ve que hay unos fondos comprado en tendencia (ambos futuros están casi en máximos), esperemos que no baje la spread mucho mas.
Nuestros amigos del equipo de Joe Ross, dicen que la spread de 50*SK0 - 100*SMK0: Compra May 2010 Soybeans and Venta May 2010 Soybean Meal.. puede ser interesante.. lo vigilaremos para ver que pasa.
Suerte
Greg
Etiquetas: Graficos Spreads, Seasonal Spreads, Sentimiento de mercado
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domingo, 7 de febrero de 2010
Preguntas y respuestas
Hola a todos
Primero con las peguntas:
Primero con las peguntas:
1, Albert: ¿Si se puede vender la spread de cerditos a $8? Hombre por supuesto, ademas se supone que estos spreads son digamos laterales o mejor dicho que se mueven en un rango, debido a que hay un máximo y un mínimo que tienen sentido en casos normales.. lo que si tienes que tener en cuenta es la estacionalidad, y que vas en su contra..
Mi opinión personal.. hay tantos spreads entre cuales elegir que mejor esperar y entrar en el por la parte de abajo que meterse en contra.
2, JJl : no soy un gran metamatico y ni utilizo tanto las teorías... te diré lo que yo pretendo de este indicador:
" la esperanza matemática de la cotización para el día siguiente es el valor de la cotización que hubo el día anterior" esto es cierto por esto utilizo los datos del día anterior y con la volatilidad del día anterior lo único que pretendo es que mas o meno sepa si el mercado "hoy " d+1 esta en unas condiciones normales tenido en cuenta los datos de ayer o no.. es decir en la formula tengo integrado la volatilidad y solo me dice que en una " desviación normal" el mercado bajaría o subiría tanto el día d+1 , la vol es la vol de la formula del calculo de las opciones, es decir que tiene integrado un factor binominal.
En resumen, no miro y no me posiciono en el mercado con los datos que obtengo, lo único que hago es filtrar ... pq si ami el valor de una desviación es de 10 y (con los datos del dia anterior) el mercado se mueve a 15 pues no me parece que sea razonable... y me salgo hasta que esto vuelve a ser mas tranquilo.... Alomejor hay mejores formas... si sabéis alguna pues bien venida esta.-...
3, Shark: el crédito fue de $2.2 (ver operación) , pero tienes razón se podría aver puesto el nuevo iron condor que propones.. pero con la parienta.. preguntando sobre que color del parquet.. y si la cocina con estos muebles o con los otros.. y que cuando vamos ya a comprar.. me lo has prometido.... y a todo esto el mercado.. bajando a saco.. y en el punto de ajuste.. ya sabes elegí la forma mas fácil.. apaga y va monos... Asi que lo que puedo decirte que tienes toda la razon, vol a tope con mucha posibilidad de que baje.. (bueno para las operaciones de vega negativa) y con los nuevos strikes.. pues si un buen ajuste...
4, F.J Sobre TOS, para opciones es lo mas, para acciones tambien promete.. son buenos ademas las comisiones te los ajustan con un solo mail.. y ademas no pagas para diferentes mercados... es verdad que solo tienen los americanos.... pero para futuros.. pues no se que decirte.. podria mejorar.. no se cuando pero prometen que habran novedades.. Yo estoy en busca de un broker de futuros.. ademas que te de la posibilidad de operar con futuros de Kansas.. (Ib tampoco los tiene)..
Sobre margenes: solo ajustan para spreads en futuros (Mini Es contra todos, es decir DJ, NQ, Russel etc) en el resto de los casos pues na de na.. si tienes inter spreads... es decir.. Cerditos... pues lo bueno que por lo menos los vendidos te los ingresan...
Ejemplo por contratos: Cerdos (1:1) Unos 877 por contrato
Las vacas: Live - Feeder (1:1) unos 2430
No se si te podrían ajustar, yo hable con ellos, por supuesto mi cuenta aun no es de 125.000 usd pero no me ajustaron nada.. en principio que si pero luego que no.... se liaron pero luego el del dep de margenes ha dicho que se pasa por el ... lo que dice CME sobre los margenes.. y nada a pagar.. asi que ahora estoy en busca de un broker para spreads.. y me sale algo os lo diré.
Mas cosas: Por favor si alguien se ha dado de alta en MRCI, conociendolos por hablar de ellos en callyput.es por favor que me mande un mail a optiongreg@gmail.com ... es para ver si cumplen y me regalan un mes por cada uno de vosotros que se ha dato de alta... yo por mi parte os ofrezco la primera copa en cuanto nos veamos.. (ya se que no es mucho... pero es algo)
Los spreads:
Como solo tenemos una operación sera rápido...
Mi opinión personal.. hay tantos spreads entre cuales elegir que mejor esperar y entrar en el por la parte de abajo que meterse en contra.
2, JJl : no soy un gran metamatico y ni utilizo tanto las teorías... te diré lo que yo pretendo de este indicador:
" la esperanza matemática de la cotización para el día siguiente es el valor de la cotización que hubo el día anterior" esto es cierto por esto utilizo los datos del día anterior y con la volatilidad del día anterior lo único que pretendo es que mas o meno sepa si el mercado "hoy " d+1 esta en unas condiciones normales tenido en cuenta los datos de ayer o no.. es decir en la formula tengo integrado la volatilidad y solo me dice que en una " desviación normal" el mercado bajaría o subiría tanto el día d+1 , la vol es la vol de la formula del calculo de las opciones, es decir que tiene integrado un factor binominal.
En resumen, no miro y no me posiciono en el mercado con los datos que obtengo, lo único que hago es filtrar ... pq si ami el valor de una desviación es de 10 y (con los datos del dia anterior) el mercado se mueve a 15 pues no me parece que sea razonable... y me salgo hasta que esto vuelve a ser mas tranquilo.... Alomejor hay mejores formas... si sabéis alguna pues bien venida esta.-...
3, Shark: el crédito fue de $2.2 (ver operación) , pero tienes razón se podría aver puesto el nuevo iron condor que propones.. pero con la parienta.. preguntando sobre que color del parquet.. y si la cocina con estos muebles o con los otros.. y que cuando vamos ya a comprar.. me lo has prometido.... y a todo esto el mercado.. bajando a saco.. y en el punto de ajuste.. ya sabes elegí la forma mas fácil.. apaga y va monos... Asi que lo que puedo decirte que tienes toda la razon, vol a tope con mucha posibilidad de que baje.. (bueno para las operaciones de vega negativa) y con los nuevos strikes.. pues si un buen ajuste...
4, F.J Sobre TOS, para opciones es lo mas, para acciones tambien promete.. son buenos ademas las comisiones te los ajustan con un solo mail.. y ademas no pagas para diferentes mercados... es verdad que solo tienen los americanos.... pero para futuros.. pues no se que decirte.. podria mejorar.. no se cuando pero prometen que habran novedades.. Yo estoy en busca de un broker de futuros.. ademas que te de la posibilidad de operar con futuros de Kansas.. (Ib tampoco los tiene)..
Sobre margenes: solo ajustan para spreads en futuros (Mini Es contra todos, es decir DJ, NQ, Russel etc) en el resto de los casos pues na de na.. si tienes inter spreads... es decir.. Cerditos... pues lo bueno que por lo menos los vendidos te los ingresan...
Ejemplo por contratos: Cerdos (1:1) Unos 877 por contrato
Las vacas: Live - Feeder (1:1) unos 2430
No se si te podrían ajustar, yo hable con ellos, por supuesto mi cuenta aun no es de 125.000 usd pero no me ajustaron nada.. en principio que si pero luego que no.... se liaron pero luego el del dep de margenes ha dicho que se pasa por el ... lo que dice CME sobre los margenes.. y nada a pagar.. asi que ahora estoy en busca de un broker para spreads.. y me sale algo os lo diré.
Mas cosas: Por favor si alguien se ha dado de alta en MRCI, conociendolos por hablar de ellos en callyput.es por favor que me mande un mail a optiongreg@gmail.com ... es para ver si cumplen y me regalan un mes por cada uno de vosotros que se ha dato de alta... yo por mi parte os ofrezco la primera copa en cuanto nos veamos.. (ya se que no es mucho... pero es algo)
Los spreads:
Como solo tenemos una operación sera rápido...
Como podeis ver si han girado un poco pero seguimos teniendo una rentabilidad de $355 por contrato.. Mantenemos.. El objetivo es que vuelva a la zona de -14000 -13500... por la parte de abajo... pues el objetivo es no perder mas de $1.000...
Otros spreads:
Trigo de Julio - Trigo de Mayo
Porb de 100 %
Empieza el 5 de Feb y acaba el 8 de Abril
En la parte de arriba tenéis los últimos 8 meses, en la parte de abajo los últimos 4, como bien podéis observar seria compra en 9 y algo, ahora esta un poco caro.. casi en máximos.
Pd: No puede entrar en el de Linares (Trigo - Maiz ) a 120... no me salto la alarma..
Hay algunos mas, pero aun los estoy elaborando
Nos vemos pronto
Greg
Etiquetas: Graficos Spreads, Seasonal Spreads
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jueves, 4 de febrero de 2010
Ajustes en las estrategias
Para hacer operaciones delta neutral miro mucho la desviación estandard de un día y de dos días... porque razón, es muy fácil, este calculo matemático me dice que tengo un 68 % de probabilidades que el precio se encuentre en el rango de una desviación.. Ejemplo: Si el valor me da 6 y el índice esta en 100.. tengo un 68 % de probabilidades de que el precio mañana este entre 94 y 106... Si el mercado se mueve por encima de estos valores pues me salgo.. pq no es para estrategias neutrales.. Hoy la desviacion es:
| SPX | VOL | DIAS | DIAS/AÑO | DESV |
| 1071,88 | 0,2549 | 1 | 362,25 | 14,36 |
| 1071,88 | 0,2549 | 2 | 362,25 | 20,3 |
Como podeis ver el mercado: (merece la pena mirar las Volatilidades están que se salen)
Se esta moviendo muy por encima de estos datos... asi que en la estrategia de Iron Condor Sobre el SPX.. pues mejor salirse.. conseguí cerrar la operación a $2 con un poco de beneficio... (claro para pagar el broker)
BOT + IRON CONDOR SPX 100 FEB 10 1130/1135/1055/1050 CALL/PUT @2.00 CBOE, SPX MARK 1068.43, SPX IMPL VOL 25.63%
Sobre el resto: Las vacas.. pues nada las dejamos que pasten en paz.. para si engordan y pagan mas por ellas en Junio...
Los cerditos.. vamos liquidando.. ayer por la noche vendí una parte de ellos a 8.70 y hoy seguiré haciendo lo mismo... es decir cerrar la posición al mejor precio posible.
He quedado para cenar así ser buenos nos veremos pronto....
Greg
Etiquetas: Estrategias con Futuros, Estrategias con Opciones, Seasonal Spreads
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martes, 2 de febrero de 2010
Nuevo Spread Vacas/Terneros
Hola a todos
Hoy seré mas que breve... tengo la gripe ....(con tanto hablar de los cerdos igual tengo la "gripe porcina") y aunque me estoy recuperando no quiero abusar...
Sobre las estrategias...
Pero antes, una gráfico interesante, media mensual de movimiento en el DJ mensual... de los últimos 100 años... así que a todos los que les guste las estrategias delta neutrales o similares, si lo hubierais hecho durante estos últimos 100 años todos los meses... hubiera salido bastante bien.. y si no mirad... en media mas de un 1.32% no se mueve..
Hoy seré mas que breve... tengo la gripe ....(con tanto hablar de los cerdos igual tengo la "gripe porcina") y aunque me estoy recuperando no quiero abusar...
Sobre las estrategias...
Pero antes, una gráfico interesante, media mensual de movimiento en el DJ mensual... de los últimos 100 años... así que a todos los que les guste las estrategias delta neutrales o similares, si lo hubierais hecho durante estos últimos 100 años todos los meses... hubiera salido bastante bien.. y si no mirad... en media mas de un 1.32% no se mueve..
Si alguno de vosotros lo tienen de los últimos años ( 2007-2008 - 2009....) se lo agradecería.... es que ponerse y bajarse los datos que otro ya lo ha hecho lo veo una perdida de tiempo... jejejeje
Vamos con las estrategias..
Las de Ingresos mensuales.. se va a quedar en para pipas mensuales.. (me falla en money management) por supuesto entre con una posición mas pequeña, y ahora con poco tiempo antes del vto me he quedado sin ideas.. tengo la de Iron Condor... que quise incrementarla pero al final se quedo en nada.. pues así seguiremos sin hacer nada.. si tocara ajustaremos.. ya ha sobrepasado el 20 % de las garantías.. se debería cerrar... pero lo mantendré.. para ver si puedo aguantar hasta el vto.
Los cerditos.. hoy lo estuve investigando mas a fondo y mirando por encima los datos hasta los 8,50-9 e incluso mas si que ha llegado estos últimos años.. esperare un día mas, lo que no me gusta es que si se giraría baja en picado.. Como tenemos mas... podemos cerrar por partes.. así que al tanto..
Sobre el Algodón... la horquilla es enorme.. no merece la pena arriesgarse.. asi que lo he descartado..
Las Vacas contra Ternero (no se si se puede llamar asi... si me equivoco decirmelo) Live Catte Junio - Feeder Cattle Abril.. al final, el día de hoy se ha girado y me ha gustado así que entre.. a precio.. pues.... hum como os lo explico.. si ponéis la spread (1:1) entre en -12.425 o en equivalente (400:500) -14942 mas o menos...
La spread se base en una sencilla razón.... el consumo es grande durante en invierno y las fiestas, los mataderos van a tope... así que las granjas se rellenan en Dic-Enero.. y hasta el verano que no vuelve la temporada.. pues terneros ya no se necesitan... o mejor dicho no tantos... asi que el precio baja o se mantiene pero el precio del vacuno para matadero de Junio si que se activa.. y se supone que debe subir.. Tened en Cuenta que se necesitan unos 5 meses hasta que un ternero llega al peso óptimo para que lo lleven a matadero..
Recordatorio: la spread que el guru (Linares) hace sobre el Trigo/Maiz ayer casi dio entrada.. así que tenerlo en cuenta.. sobre los 120.
Mañana Mas
Greg
Vamos con las estrategias..
Las de Ingresos mensuales.. se va a quedar en para pipas mensuales.. (me falla en money management) por supuesto entre con una posición mas pequeña, y ahora con poco tiempo antes del vto me he quedado sin ideas.. tengo la de Iron Condor... que quise incrementarla pero al final se quedo en nada.. pues así seguiremos sin hacer nada.. si tocara ajustaremos.. ya ha sobrepasado el 20 % de las garantías.. se debería cerrar... pero lo mantendré.. para ver si puedo aguantar hasta el vto.
Los cerditos.. hoy lo estuve investigando mas a fondo y mirando por encima los datos hasta los 8,50-9 e incluso mas si que ha llegado estos últimos años.. esperare un día mas, lo que no me gusta es que si se giraría baja en picado.. Como tenemos mas... podemos cerrar por partes.. así que al tanto..
Sobre el Algodón... la horquilla es enorme.. no merece la pena arriesgarse.. asi que lo he descartado..
Las Vacas contra Ternero (no se si se puede llamar asi... si me equivoco decirmelo) Live Catte Junio - Feeder Cattle Abril.. al final, el día de hoy se ha girado y me ha gustado así que entre.. a precio.. pues.... hum como os lo explico.. si ponéis la spread (1:1) entre en -12.425 o en equivalente (400:500) -14942 mas o menos...
La spread se base en una sencilla razón.... el consumo es grande durante en invierno y las fiestas, los mataderos van a tope... así que las granjas se rellenan en Dic-Enero.. y hasta el verano que no vuelve la temporada.. pues terneros ya no se necesitan... o mejor dicho no tantos... asi que el precio baja o se mantiene pero el precio del vacuno para matadero de Junio si que se activa.. y se supone que debe subir.. Tened en Cuenta que se necesitan unos 5 meses hasta que un ternero llega al peso óptimo para que lo lleven a matadero..
Recordatorio: la spread que el guru (Linares) hace sobre el Trigo/Maiz ayer casi dio entrada.. así que tenerlo en cuenta.. sobre los 120.
Mañana Mas
Greg
Etiquetas: Estrategias con Futuros, Estrategias con Opciones, Seasonal Spreads, Spread Trading
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