Hoy otro día lateral, espero que así se quede, pues no hay mas cosas que hacer que leer blogs y artículos...

Cosas que me han atraído la atención: 

Se rumorea por la red, que Apple (AAPL), una empresa que a mi me encanta (espero pronto poder disfrutar de un Imac de 27" con su nuevo procesador) por su tecnología, innovación y por supuesto por la competencia que le hace a windows... (en uno de mis ordenadores ya tengo ubunto... linux), pues que ha registrado hace ya tiempo un dominio que se llama islate ... que se supone que sera  la nueva estrella de Apple, no se sabe que es, lo que si que se sabe que sera algo hasta ahora no visto... Se rumorea que es un ordenador con pantalla táctil, con el cual se podrá hacer de todo y que ademas sera para leer el periódico, leer libros...  no se ya lo veremos.. alomejor sera esto (ver vídeo) Futuredesignerlaptop-Rolltop-Snotr.wmv 

Otra cosa... un articulo interesante.. un gestor de fondos que se salio este año David Tepper, con un rendimiento de 120 % sobre una cartera de 12 billones de dolares... claro, sus apuestas, la mayoría bancos, pero claro no es esto lo mas importante sino la cartera del tio... sigue en los bancos... y opina que pueden seguir tirando... no esta mal... ver articulo (en ingles) si no sabeis mirar solo la imagen... es la cartera del tio..

1. Bank of America (BAC) $573MM

2. Citigroup (C) $385MM

3. Wells Fargo (WFC) $286MM

4. Fifth Third Bancorp (FITB) $246MM

5. Suntrust (STI) $192MM

y la imagen... 

Una mas... la relación entre el ETF LQD (como muchos ya lo sabéis el famoso ETF de bonos corporativos) y el SPX. Lo que se pude observar es que los bonos, y quise poner este etf por la simple razón que en uno de bonos corporativos, reaccionaron antes, un par de meses antes que el mercado, y ahora lo que se puede ver es que este dejo de ser ya alcista... mirad el gráfico  comparativo y opinar vosotros..  (ver gráfico)

http://stockcharts.com/c-sc/sc?s=LQD&p=W&st=2000-12-29&i=t48708017773&r=7237

Hay mas cosas pero ahora me tengo que ir...

Las estrategias... pues nada a esperar... no estoy muy cómodo con el calendar de RUT pero voy a seguir mi plan.....  los cerditos como no.. pues han bajado a $12... en este seasonal solo recordar que finaliza por fecha el día 13 de enero de 2010... 

Ser buenos y suerte... 

greg

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Después de un par de días de fiesta vuelta a la rutina, aunque esta semana tampoco sera completa.

Sobre los mercados.... han roto , pero sin volumen, estamos en una semana de subidas según la estacionalidad... yo creo que para que sea una ruptura de verdad se necesita mas volumen, así que tenemos que vigilar este factor muy de cerca. De cualquier forma el mercado esta sobrecomprado.... consultado con mi bola de cristal.... y después de llamar a Rapel... he llegado a la conclusión de que esto puede que suba un poco mas pero luego se tendrá que apoyar en la zona de 1110-1120 del SPX para que luego haga la ruptura de verdad.(si quiere)

Nuestras estrategias: 

Para los calendars estos son unos muy pero muy malos días, el mercado sube poco a poco esta en la zona alta, es decir que estamos casi en perdidas al vto y la volatilidad como no puede ser de otra forma en un mercado de estas características pues baja, el VIX y el RVX en mínimos(aunque hoy están repuntado un poco) , y para nuestra vega positiva... es un desastre... hemos perdido mas por la bajada de la Volatilidad que por la subida del mercado... ambas estrategias como no están en negativo, la de RUT casi un 15 %, la del SPX bastante menos.... Vamos a recordar los stop loss actuales: 

• Stop Loss para RUT $600 por estrategia (no olvidéis que hay un ajuste mas si sube hoy)
• Stop Loss para SPX $800 por estrategia (en esta como en la anterior hay otro ajuste si sube)

Como podéis ver no estamos muy bien pero lo que nos importa es gestionar de forma adecuada esta estrategia (ajustar o ejecutar el stop si procede)

Los cerditos (ver estrategia), siguen su marcha, pero los $13 se les viene un poco grande.. no estaría mal  si estos días rompiera de una vez y nos daría una alegría.  Mantengo objetivo primero de $13,50 y si vemos que lo pasa con ganas pues podemos esperar un poco mas, según los datos que utilizo podría irse a $14 o incluso a mas.

Lo que estoy vigilado y por querer "ser mas listo que todos" no entre en la spread que publico el Señor Linares en su pagina en $120, no parece una mala operación.

Mas cosas: 

Un lector de este blog me ofreció una pagina que a primer vista no parece mala para los que utilizamos seasonals y spreads. La pagina es: http://scarrtrading.com/svt/Home.do

No me acaba, pero es una herramienta mas!!!! , comparado con mrci, me parece que da menos información.

Recomiendo a los lectores de callyput.es que miren los comentarios, aveces la discusión que tenemos en ellos es mas valiosa que el post en si, ademas publicare los ajustes que hago en operaciones (es mas rápido que un post).

Para los que les interesa los bonos corporativos , he hecho un excel con todos los bonos(no financieros) emitidos en euros.. mandar un correo y os lo envió!!!!! optiongreg@gmail.com

Pues nada mas, voy a ver que hace el mercado.... nos vemos pero hasta entonces ser buenos.

Greg

 

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Hola de nuevo

He mirado mas de cerca el ETF (LQD), y os puedo decir que no esta mal, tienen emisiones bastante buenas entre ellas 2 de Telefónica y una de Aceromital. Me gustaría tener muchos de los bonos que tienen en mi cartera... 

Datos relevantes: 

La mayoría de Bonos son del sector bancario un  poco mas del 26 %, el resto de diversos sectores.

Vencimiento de los bonos: El 70 % de la cartera actual vence dentro de 10 años. 

La calificación de los bonos no esta mal, no hay ningún bono basura, para esto nos tendríamos que ir a otro ETF. 

Rentabilidad: en las condiciones actuales pagaría un 5.39 % (sin variación en el pago de los cupones de los bonos, es decir si no cambia nada) 

Gráfico: 

Como podéis ver, que ha seguido bastante de cerca la recuperación de las bolsas!!! 

No creo que es el mejor momento de compra, se podría esperar un poco e intentar comprarlo sobre los 102 o incluso si no hay prisa por debajo de los 100.

Ventajas:

• La mas importante, puedes participar con el capital que quieres.
• Es bastante liquido, no depende de si hay o no hay compradores en el mercado de los bonos
• La rentabilidad que ofrece no esta mal
• Tiene opciones y se puede hacer estrategias
• Comisiones bajas

Desventajas

• Esta en dolares, contar con la cobertura (quien la necesita)
• El entorno de los tipos y mas en EEUU (allí mucho mas no puede bajar) es que suban a medio plazo, y esto puede afectar la valoración de los bonos a mas largo plazo, asi que podría bajar el ETF, pero si invertimos a largo  y lo que queremos es cobrar intereses.. pues no esta mal
• La liquidez de las opciones no es muy grande.

La estrategia con opciones que podríamos hacer con las opciones en el caso de comprar el ETF, es vender calles, y así podríamos incrementar la rentabilidad del ETF, embolsando la prima.

Pues esto mas o menos para la segunda parte. 

Un saludo 

Greg

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Bonos Corporativos para pobres Primera Parte

Hola a todos

En primer lugar daros la gracia por leerme, es que cada ves sois mas..

Ayer estuve en mi universo (mi pc y yo) mirando bonos corporativos, es que queremos tomar unas posiciones pero no es tan fácil la elección, y ademas se complica mas si queremos ir al otro lado del atlántico. Después de averiguar que a través de TOS puedo acceder a este mercado y tampoco es muy caro (1 $/ Bono min 25 máximo 50), me puse a analizar distigtos bonos corporativos.... al final lo tuve que dejar pq era un coñazo.. es que hay tantos.. y claro, si quieres buenos , y algunos no tan buenos pues al final.. ya no sabes por donde tirar.... pero al final encontré los siguiente:

Primero  : Una pagina Maravillosa sobre los ETF: www.etfdb.com don en find ETF según tus criterios de búsqueda puedes encontrar lo que quieres.

Segundo: me puse a buscar ETF sobre bonos corporativos.. y mira lo que encontré: (podéis buscar etf de todo tipo) 

Los 5 ETF que invierten en Bonos corporativos. (en Asset clas poneis bond y en bond tipe corporative) 

Claro yo elegí el primero por ser mas liquido: LQD, que a primera vista no parece malo para la intención que tengo (mas tarde miraremos los otros)

Tercero: Me puse analizarlos y he encontrado esto: Descripcion del ETF

Cuarto: hay que dejar algo para la segunda parte también. ¿NO? 

En resumen, ahora a través de este instrumento que analizare mas adelante en la segunda parte, podemos acceder a a bonos coorporativos, de bastante buena calidad del otro lado del atlántico, y claro no tenemos que liarnos la cabeza, con leernos todas las emisiones, traducirla, y lo mas importante entenderlas..   podemos ir y comprar este ETF, muy liquido y ya esta.

Ahora me tengo que ir pero esta noche seguiré con el análisis.

Ante de marcharme: El mercado baja bien , aver si rompe por un lado o otro y podemos tomar unas posiciones.

Sobre el gas natural, dejemos lo volar.. tenemos tiempo hasta vto, ya veremos lo que pasa.

Un saludo

Greg 

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