Después de un par de días de fiesta vuelta a la rutina, aunque esta semana tampoco sera completa.

Sobre los mercados.... han roto , pero sin volumen, estamos en una semana de subidas según la estacionalidad... yo creo que para que sea una ruptura de verdad se necesita mas volumen, así que tenemos que vigilar este factor muy de cerca. De cualquier forma el mercado esta sobrecomprado.... consultado con mi bola de cristal.... y después de llamar a Rapel... he llegado a la conclusión de que esto puede que suba un poco mas pero luego se tendrá que apoyar en la zona de 1110-1120 del SPX para que luego haga la ruptura de verdad.(si quiere)

Nuestras estrategias: 

Para los calendars estos son unos muy pero muy malos días, el mercado sube poco a poco esta en la zona alta, es decir que estamos casi en perdidas al vto y la volatilidad como no puede ser de otra forma en un mercado de estas características pues baja, el VIX y el RVX en mínimos(aunque hoy están repuntado un poco) , y para nuestra vega positiva... es un desastre... hemos perdido mas por la bajada de la Volatilidad que por la subida del mercado... ambas estrategias como no están en negativo, la de RUT casi un 15 %, la del SPX bastante menos.... Vamos a recordar los stop loss actuales: 

• Stop Loss para RUT $600 por estrategia (no olvidéis que hay un ajuste mas si sube hoy)
• Stop Loss para SPX $800 por estrategia (en esta como en la anterior hay otro ajuste si sube)

Como podéis ver no estamos muy bien pero lo que nos importa es gestionar de forma adecuada esta estrategia (ajustar o ejecutar el stop si procede)

Los cerditos (ver estrategia), siguen su marcha, pero los $13 se les viene un poco grande.. no estaría mal  si estos días rompiera de una vez y nos daría una alegría.  Mantengo objetivo primero de $13,50 y si vemos que lo pasa con ganas pues podemos esperar un poco mas, según los datos que utilizo podría irse a $14 o incluso a mas.

Lo que estoy vigilado y por querer "ser mas listo que todos" no entre en la spread que publico el Señor Linares en su pagina en $120, no parece una mala operación.

Mas cosas: 

Un lector de este blog me ofreció una pagina que a primer vista no parece mala para los que utilizamos seasonals y spreads. La pagina es: http://scarrtrading.com/svt/Home.do

No me acaba, pero es una herramienta mas!!!! , comparado con mrci, me parece que da menos información.

Recomiendo a los lectores de callyput.es que miren los comentarios, aveces la discusión que tenemos en ellos es mas valiosa que el post en si, ademas publicare los ajustes que hago en operaciones (es mas rápido que un post).

Para los que les interesa los bonos corporativos , he hecho un excel con todos los bonos(no financieros) emitidos en euros.. mandar un correo y os lo envió!!!!! optiongreg@gmail.com

Pues nada mas, voy a ver que hace el mercado.... nos vemos pero hasta entonces ser buenos.

Greg

 

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Hola a todos, vuelvo con los vídeos, lo he hecho mas corto, y solo trate el tema del mercado y el calendar, mañana lo mas seguro que entraremos con la segunda parte(pata) sobre los 1120 del SPX pasándolo a un Doble Calendar. (ver vídeo)

http://www.youtube.com/watch?v=C3xFEKmh0Vk

Sobre los Spreads solo decir que el de Cobre después de mirarlo bien, el potencial alcista no es grande así que lo descarto.

Los cerditos.... pues los cerditos, están cómodos entre los $12 y $12.50, aunque hoy antes de la apertura de Wall Street parecía mas animados....  

Ser Buenos

Greg

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Al final, me salí de la estrategia de UNG

- VERTICAL UNG 100 DEC 09 10/11 CALL @.13 ISE, UNG MARK 9.79

Es decir con una perdida de $6 por contrato mas $2.5 de comisiones (compra y venta), este fin de empezare con la tabla de seguimiento.

No quise seguir en la estrategia, ya tuve bastante suerte con que reboto por la oleada de fríos de Estados Unidos, hoy no parece que tenga fuerzas, es posible que siga pero yo ya no quiero participar... 

Una nueva estrategia de ingresos mensuales:

Como no lo vi muy clara entre con la mitad de la operación

Es un Calendar sobre SPX, es que que mas se ajustaba a lo que yo quería.

BOT + CALENDAR SPX  FEB 10/JAN 10 1100 CALL @13.30 CBOE, SPX MARK 1101.72, SPX IMPL VOL 21.55%,

Explicacion:

• Compre Call Febrero de 1100 
  
• Vendi Call enero 1100
• Page por la estratgia 13.30 es decir $1330 por cada calendar
• Objetivo... bueno... bueno seria  15 % es decir 199 vamos a dejarlo en 200... 
• Stop : $305
• Delta:  -0.27 Por Calendar
• Theta 8.27 Por Calendar
• Vega 56.34 Por Calendar
• Expectativas.... pues que el mercado siga haciendo el tonto como hasta ahora
• Ajustes: Esto va a ser difícil de explicar así que os ruego que mejor seguirme todos los días... Como es solo la mitad de una estrategia que quiero hacer para el siguiente vto,  dentro de un par de días añadiré mas contratos... luego dependiendo de los punto de inflexión, que ahora son 1065 por la parte de abajo y 1137 por la parte de arriba se harán mas contratos y asi pasaríamos a tener un doble calendar... y luego seguiremos... 

Operaciones que vigilo: 

• Al rededor de $5,40... $5.80 la guerra de Live Cattle VS Lean Hogs de Junio parece interesante
• También entramos ya en fechas de Gasoline de Febrero VS Gasoline de Junio...  este ultimo es muy volátil para mi así que lo vigilare mas de cerca... y ajustare la entrada...

Sobre la spread nuestra... pues los cerditos siguen su marcha, aunque hoy parecen cansados... espero que no rompan $12 para bajo... seria malo... para nosotros.. podría ir de nuevo a $11

Un saludo

Greg

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Estamos casi en máximos, los mercados no saben por donde tirar.

Antes de las estrategias, voy a aclarar una cosa que no ha quedado claro alomejor en unos post anterior, me refiero al post de Renta fija para pobres. 

LQD, el ETF de renta fija de "muy buena calidad" paga dividendo todos los meses, y tiene un yield de 5.58%  y el ultimo div es decir el de 1/12/2009 ha sido de $0.4564

A mi personalmente no me parece malo, a los que les parece caro siempre puede vender PUT , pero ruego no olviden de vender el numero de Puts que corresponden a la cartera que en caso de adjudicarla la quiere tener... es decir 1 PUT por cada 100 etf que son a los precios actuales $10.629, esto es muy importante y a todos aquellos que les interesa a los precios actuales, pues a compra y si quieren pueden vender algún call para incrementar los beneficios.

Nuestras estrategias 

1, UNG: ha muerto, que descanse en paz... R.I.P

2, RUT calendar: esta en su linea, hace dos días pensaba que rompe a la baja y ahora esta a 3 % de nuestro punto de ajuste de arriba... $616 tenemos por cada par una Delta de -5 y una Theta de 27 no esta mal, lo que no me gusta tanto es la Vega de 70... mantenemos pero hay que tener en cuenta que estamos muy cerca de nuestro punto de salida de beneficios, es decir Profit Target de $255 por par. (ver estrategia)

3, Los cerditos : están bajando un poco, $10,30 a pesar de que nuestro amigo Joe Ross por segunda vez lo esta recomendado... igual es por esta razón.... mantenemos...

Nos vemos mas tarde.

Gracias por leerme

Greg

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Hola de nuevo, antes de todo siento mucho el error que cometí con los gráfico de Live Cattle - Lean Hogs. 

En el vídeo de hoy podéis ver un poco mi opinión de la situación actual.

Lo destacado es el gráfico de VIX (ver grafico)

Y el gráfico de las cuatro opciones que tenemos sobre el RUT y sus volatilidades, en el vídeo podéis ver un poco la explicación del porque el viernes bajo tanto el calendar.

Un saludo

Greg

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Lo prometido

Estoy leyendo un blog muy profesional de un especulador que merece la pena seguir (ver blog) pq pienso que se puede aprender mucho de el, además de que la semana pasada ha planteado un reto que hasta ahora nadie(según mis conocimientos) se a atrevido hacerlo en publico (ver post)

Señor Linares si lee esto...... no es una critica de su operación es mi propia interpretación. y por supuesto puede ser equivocada y no coincidir con la suya... Siento si le ocasiono alguna molestia con mis comentarios....

Vamos ver:

La operación: Diagonal(celendar) compra de 100 calendar sobre citigrup (C) precio 0.07 c -0.08c
Esta operación consiste en la compra simultanea de Puts Vto Diciembre Strike 5 y la venta de Put Strike 5 de Agosto...

Grafico de P/L simulacion hecha con precio de 0.09 c es el precio de hoy


Como podemos ver si la acción sube a 5 esta estrategia es como la lotería. En 5 $ al vto de agosto se ganarían unos 7000 $ no esta mal... respeto a lo que se puede perder 900$(mas comisiones)
¿Que se esperaba de esta estrategia?

Según mi punto de vista se esperaba un cambio en las volatilidades es decir que baje la vol de la put vendida (aunque esto no nos afectaría de forma significativa debido a que el valor temporal de opción es cercano a 0) y que suba la vol de la put comprada... la de diciembre. Con esto se hubiera podido doblar el dinero de forma muy rápida...

¿Como estaban las volatilidades hace dos días...? la Put de Agosto tenia una vol cercana a 200 % y la put de Dec una vol cercana a 100 % (ver gráfico)
Y que ha pasado , pues ver los siguientes graficos.




Han bajado ambas la de DEC a 77 % y la de Agosto a 150 % y con esto al calendar vale lo mismo hoy 0.09 $ que ayer o antes de ayer, pero claro la acción subió casi un 20% ... y esta todo como antes... pues todo debido a la famosa variable "VOLATILIDAD"..

¿Y ahora que puede pasar... ? pues pienso (y creo que el señor Linares piensa lo mismo) que se producirá una divergencia entre las volatilidades de los dos vtos y así el calendar puede llegar a valer mas dinero y por supuesto que la acción siga si marcha..

Cambios respeto a la posición de ayer.. Precio 0.09 $ pero el valor temp de la put de agosto ha subido a 0.07 c... esto es positivo

¿Que opino..?si puedes emitir con el valor temporal por lo menos 3 x tus comisiones... por supuesto las comisiones de la mitad de la posición pq es la que tendrás que cambiar al siguiente vto. merece la pena entrar en esta operación.

Respeto a las garantidas, a mi TOS (think or swim) no me pide la barbaridad que pide IB !!!!!!!
Y que pasa si nos ejecutan.. pues simultaneamente ejecutariamos nosotros la put comprada y así el riesgo se limitaría a la diferencia (0.09$) mas comisiones de liquidaciòn


Aveces me explico muy mal si alguien no lo entiende que me mande un mail...

Sobre el resto de las estrategias.. pues seguimos igual aunque hoy he vendido unos puts de 92 para compensar un poco la delta .. ya veremos que pasara..

Un saludo y buenas noches

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