Hola de nuevo, antes de todo siento mucho el error que cometí con los gráfico de Live Cattle - Lean Hogs. 

En el vídeo de hoy podéis ver un poco mi opinión de la situación actual.

Lo destacado es el gráfico de VIX (ver grafico)

Y el gráfico de las cuatro opciones que tenemos sobre el RUT y sus volatilidades, en el vídeo podéis ver un poco la explicación del porque el viernes bajo tanto el calendar.

Un saludo

Greg

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Ayer como muchos han visto, he entrado en un vertical de un ETF sobre el Gas Natural.

Las opciones nos dan muchas posibilidades para poder aprovechar situaciones como estas:

Mi escenario es alcista, es decir pienso que el nivel de los 9 euros lo debería respetar, pero como no soy un adivino, también podría pasar que siga bajando, así que estoy buscando algo, que para este tipo de subyacentes volatillas sea bueno...

Yo he elegido un vertical es decir compramos un call y vendemos otro de strike mas alto.

En este caso he elegido dos strikes fuera de dinero. El stike 10 para la compra y el strike 11 para venderlo.

Es una estrategia en la que el beneficio y la perdida están limitadas con un desembolso muy pequeño.

• Beneficio Máximo solo en el caso de que UNG este por encima de 11 al vto deDic de 2009 : Strike 11- Strike 10 = 1 - Precio de la opción: 0.19 = 0.81 $ por contrato, como cada uno son 100 salen $81 menos las comisiones (en mi caso 1.25$) por contrato un total de $2,50. Es decir: $ 78.50
• Perdida máxima en el caso de que al vto UNG este por debajo de 9: En este caso perderíamos la prima desembolsada que son los 0.19c/contrato es decir $19 mas las comisiones $2,50 ... $21.50

Como veis ariezgamos poco.

Como administrar esta operación:

• Si sube.. .pues muy bien... al 3x la inversión es decir alrededor de unos 0.6 por contrato cerraríamos la op
• Si baja: aquí depende cuando, si baja rápido y vemos que sigue podríamos cerrarla para recuperar algo.. pero si no la dejaríamos morir... es que si no tendremos que pagar de nuevo la comisión.

Espero que suba por lo menos por encima de los $10, es mi apuesta, lo mejor de todo, es que el stop de la operación ya lo tenemos puesto.. son los 21.50/vertical....

Otra posibilidad que nos brinda las opciones a los pobres, los que no podemos o no queremos comprar los 100 x9.37 =937 por paquete es comprar una call muy ITM ( es este caso el strike 7 ), con un precio de 2.41 es decir $241, frente a los $937 no esta mal... , con una delta de alrededor de 100, es como un futuro:

Ventajas

• Desembolsamos menos dinero
• Replica al 100% el comportamiento del Subyacente (UNG)

Desventajas:

• Podemos tener poco open interes
• Diferencia entre Oferta/Demanda
• Muy Volátil

Pues nada, por la tarde seguimos, pero hasta entonces ser buenos y vigilar de cerca un Futuro, el de los Créditos de Abril: /HEJ0, tiene una poro de mas de 86 % que suba hasta finales de DIC con un precio objetivo de $72.60, se ha apoyado bien en la tendencia alcista y ahora tendremos que ver si puede superar los max relativos ver gráfico.

Un slaudo

Greg

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Estoy por modificar el stop en la spread /HEJ0-/HEZ9 Lean Hogs abril - dec

Hoy la spread ha llegado a estar en mínimos, y ya esta perdiendo mas de 500 usd, pero no voy a salirme 2 razones:

a, No he entrado bien, solo he tenido en cuenta la fecha de entrada y no en análisis del gráfico.

Como podéis ver, aun sigue siendo alcista , esta en una parte baja de la banda, es verdad que le falta poco para que de señal de giro, pero prefiero esperar, pq tengo la "temporalidad" y el análisis de técnico a mi favor.

b, Las estadísticas: Como he mencionado anteriormente se cumplió todos los años ,tiene un acierto del 100 % , pero en 4 de ellos se llego a perder mas de $800 durante el periodo indicado entre finales de Sep y finales de Oct. (max perdida $1074)

Como mi entrada en este caso fue mas por fechas que por otra cosa, pues aguantare hasta estos niveles.. espero que no lleguen.

Del resto el fin de semana pq toy de puente, en la CV estamos de fiestas y además en Oropesa también.

Me voy, que tengáis un buen fin de semana.

Greg

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Grafico Spread Lean Hogs Apr 2010/Dec 2009

Mercados

Dow: -2.09%

Nasdaq: -3.06%

S&P 500: -2.58%

Parece que al final esto se ha puesto por el lado de los bajistas...

Una frase para hoy... otra muy buena...

"The best traders have no ego. To be a great trader, you have to have a big enough ego in the sense that you have confidence in yourself. You cannot let ego get in the way of a trade that is a loser; you have to swallow your pride and get out." - Tom Baldwin

Un poco sobre los spreads

Graficos

Como interpretarlos: la linea negra continua es el comporta miento de la spread de este año, la discontinua es de los últimos x años en la parte de la derecha los pone.

En la parte de abajo podemos ver que en cada época del año, de 0 a 100 .. zona de 0 es que estaba cerca de mínimos y la zona de 100 que estaba en zona de máximos.

Nuestros créditos parece que en octubre van a subir, en el gráfico podemos ver que casi siempre hace lo mismo, espero que no sigan la pauta del W-C

El gráfico lo dice todo, este año ha fallado el invento.. estoy en ello para descubrir la razón.

Yo voy a mantener pq espero que siga el mismo patrón el mes de oct debería bajar(viendo el histórico) pues ahora esperemos que baje.

Este ultimo es el de julio en el que nosotros estamos posicionados.

Aver que nos abarca el día de hoy.

un saludo

greg

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