Un año mas (los optimistas) y un año menos (los pesimistas). Pero antes de que cierre... un poco de estadísticas para el ultimo día.

(Fuente Think BIG)

El mercado sigue siendo lateral, lo que no me ha gustado es la recuperación de ayer, después de estar casi todo el día en negativo se puso al cierre a la par... no me gusta para los calenadrs.. espero no tener que ajustar las estrategias hoy...

Lo positivo de todo es el escaso volumen, el ratio put/call no esta en máximos, así que esto puede seguir... que a mi no me gusta para nada.

La volatilidad ha repuntado un poco, pero no bastante para que de indicios de un cambio... es mas, pienso que esto puede seguir lateral alcista.

Los problemas lo tenemos en la estrategia calendar con RUT, que esta en su punto de inflexión.

Lo positivo de todo es la theta (lo que ganamos por el paso del tiempo), estos últimos días su contribución nos ha venido muy bien, ha hecho que recuperemos buena parte de lo perdido.

Hay bastante probabilidades que rompamos máximos, espero que no sea hoy, lo mas razonable seria que se apoye en los máximos anteriores 1115-1120 del SPX o 620 del RUT antes de salir disparado, pero ya sabéis no soy nadie para adivinar lo que va a hace el mercado, me dedico a seguir mi plan, y viendo los graficos y todo lo que pasa es lo mas razonable y sensato que puedeo hacer....

Os recuerdo que hoy los futuros USA solo están hasta las 19:00

Tengo el siguiente libro para leer estos días... Trading En la Zona dominar el mercado con... ( es sobre disciplina, entrenamiento mental, psicología... que pienso que es casi todo en el trading) Si queréis leerlo.... y lo hablamos....

Os deseo Un prospero año nuevo ....suerte.... y lo mas importante SALUD.

Gracias por seguirme este año, para mi es un placer poder comunicarme mediante el blog con todos vosotros.

Feliz Año

Greg

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Hola de nuevo

Ayer estuve mirando la estrategia de UPRO VS /ESM0.. que se esta desangrando poco a poco... apesar de la cobertura (venta call SPXU)... y llegue a la conclusión de que paso lo menos probable... podría llegar a pasar... y claro me hizo pensar un poco... el pq de toda esta estrategia....

1, Conclusiones: por la noche liquidaron los futuros /esm0 1350 y en mi caso aun no están ganando dinero.. así que con toda la subía del índice de los últimos días que no ha sido poca el upro se ha disparado... poniéndome un poco nervioso... además que estamos a 2 días del vto. (hoy sin falta hay que hacer el roll over... creo que unos de 100 o 105 nos vendrian bien). Pero claro entonces que sentido tiene toda la estrategia..... no se si recodáis pero hace tiempo subí unos cálculos de los etf x3...(ver etf y un poco de matematicas ) pues los tiros van por allí... y si no mirar lo que hice en excel. No se pq pero no me deja subirlo:

Conclusión: Simule 37 sesiones de bolsa en las que sube y baja aleatoriamente.. en total las variaciones son +15 % y lo que mas mola es que hasta que SPX sube un 13.83 % upro solo sube un 30,38 %... en vez de un 45 %... allí esta la clave de la estrategia... según mi punto de vista... es el tiempo y lo que tenemos que cubrir es la bajada de la vol de los comprados pero también es verdad que si el mercado en 74 sesiones bajaría un -34% SPX un -33,35 %la upro bajaría solo un 80.61% menos de lo indicado(100%)... hace pensar un poco.

Aver si os puedo subir de alguna forma la hoja de calculo o si no hecer vosotros una y lo podéis ver mejor.

Sobre el mercado, nada que decir, sigue alcista aunque creo que cada vez mas agotado... citi presupuesto al anunciar que quiere recomprar un buen paquete al estado baja... pq nadie se lo cree.

Sobre el resto.. mas tarde si me dará tiempo.


Greg

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Lo prometido

Estoy leyendo un blog muy profesional de un especulador que merece la pena seguir (ver blog) pq pienso que se puede aprender mucho de el, además de que la semana pasada ha planteado un reto que hasta ahora nadie(según mis conocimientos) se a atrevido hacerlo en publico (ver post)

Señor Linares si lee esto...... no es una critica de su operación es mi propia interpretación. y por supuesto puede ser equivocada y no coincidir con la suya... Siento si le ocasiono alguna molestia con mis comentarios....

Vamos ver:

La operación: Diagonal(celendar) compra de 100 calendar sobre citigrup (C) precio 0.07 c -0.08c
Esta operación consiste en la compra simultanea de Puts Vto Diciembre Strike 5 y la venta de Put Strike 5 de Agosto...

Grafico de P/L simulacion hecha con precio de 0.09 c es el precio de hoy


Como podemos ver si la acción sube a 5 esta estrategia es como la lotería. En 5 $ al vto de agosto se ganarían unos 7000 $ no esta mal... respeto a lo que se puede perder 900$(mas comisiones)
¿Que se esperaba de esta estrategia?

Según mi punto de vista se esperaba un cambio en las volatilidades es decir que baje la vol de la put vendida (aunque esto no nos afectaría de forma significativa debido a que el valor temporal de opción es cercano a 0) y que suba la vol de la put comprada... la de diciembre. Con esto se hubiera podido doblar el dinero de forma muy rápida...

¿Como estaban las volatilidades hace dos días...? la Put de Agosto tenia una vol cercana a 200 % y la put de Dec una vol cercana a 100 % (ver gráfico)
Y que ha pasado , pues ver los siguientes graficos.




Han bajado ambas la de DEC a 77 % y la de Agosto a 150 % y con esto al calendar vale lo mismo hoy 0.09 $ que ayer o antes de ayer, pero claro la acción subió casi un 20% ... y esta todo como antes... pues todo debido a la famosa variable "VOLATILIDAD"..

¿Y ahora que puede pasar... ? pues pienso (y creo que el señor Linares piensa lo mismo) que se producirá una divergencia entre las volatilidades de los dos vtos y así el calendar puede llegar a valer mas dinero y por supuesto que la acción siga si marcha..

Cambios respeto a la posición de ayer.. Precio 0.09 $ pero el valor temp de la put de agosto ha subido a 0.07 c... esto es positivo

¿Que opino..?si puedes emitir con el valor temporal por lo menos 3 x tus comisiones... por supuesto las comisiones de la mitad de la posición pq es la que tendrás que cambiar al siguiente vto. merece la pena entrar en esta operación.

Respeto a las garantidas, a mi TOS (think or swim) no me pide la barbaridad que pide IB !!!!!!!
Y que pasa si nos ejecutan.. pues simultaneamente ejecutariamos nosotros la put comprada y así el riesgo se limitaría a la diferencia (0.09$) mas comisiones de liquidaciòn


Aveces me explico muy mal si alguien no lo entiende que me mande un mail...

Sobre el resto de las estrategias.. pues seguimos igual aunque hoy he vendido unos puts de 92 para compensar un poco la delta .. ya veremos que pasara..

Un saludo y buenas noches

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