Links para las graficas de la entrada anterior
El programa utilizado para hacerlos es el de http://stockcharts.com/charts/performance/
para SPX, UPRO, SPXU
http://stockcharts.com/charts/performance/perf.html?SpX,UPRO,SPXU
No olvidéis de pinchar en la parte baja del gráfico el botón de show histograms
Para XLF, FAZ y FAS
http://stockcharts.com/charts/performance/perf.html?XLF,FAZ,FAS
Para SPY, SSO, SDS
http://stockcharts.com/charts/performance/perf.html?spy,sso,sds
También podéis variar el intervalo en el que queréis que se cargue el gráfico con la barra que esta por debajo del mismo.
y por ultimo IWB , TZA, TNA
http://stockcharts.com/charts/performance/perf.html?IWB,TZA,TNA
Espero que así se puede ver mejor todo y entender como evolucionan estos instrumentos con el paso de tiempo y la variación del subyacente.
Un saludo
Greg
Etiquetas: Gráficos ETF
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jueves, 24 de septiembre de 2009
Un dia de bajada, ETF y sus rendimintos
Nasdaq: -0.69%
Como podéis ver, no ha cumplido ninguno con su roll, es decir el UPRO subió mas que X3 y el SPXu bajo menos... ya sabíamos que la correlación no es lineal entre UPRO y SPXU , pero esto nos lo confirma un mas y además nos puede dar unas pistas que pq en la estrategia abierta no cubre casi nada la call de SPXU.
Si miramos otros ETF como los financieros XLF FAS FAZ estos tb son 3x, la cosa es bien distinta.
Podemos ver que en los 222 días el ETF subió 1.59% hasta que el resto, y una cosa muy importante, ambos bajaron un 70% y un 97 % respectivamente. Esto ya me cuadra mas.
Para el mismo periodo de tiempo, unos 221 días, los etf de SPY, SSO y SDS , que son dobles es decir 2x, lo han hecho de forma similar a los anteriores.. pero si miramos mas tiempo... pues es fatal... esto también me cuadra
Después de mirar todos estos números, me planteo unas preguntas:
Ya sabemos que lo que queremos aprovechar es esto que a la larga los dos baja y vendiendo calles de ambos y las cubrimos podemos beneficiarnos..
¿Que es mejor vender todos los meses o vender opciones de vto mas lejanos?
¿Que es la mejor cobertura? ¿Y por supuesto como plantearla?
Espero poder responder a estas dos preguntas en breve pero hasta entonces no seria de mas ver vuestras opiniones.
Un saludo
Greg
Etiquetas: Estrategias con Opciones, ETF, Opciones Financieras
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lunes, 21 de septiembre de 2009
¿Sera esta la nueva burbuja?
Un poco sobre el dolar, y los carry traders
http://www.ritholtz.com/blog/2009/09/the-dollars-role-in-rising-risk-appetites/
Es la bolsa la nueva burbuja que esperábamos, hace tiempo se hablaba de que las tecnología en el año 2000, luego las biotech, las hipotecas, el oro.... y ahora sera la bolsa en si... la nueva burbuja...
Vamos a ver que pasa y pq pienso que esto puede seguir subiendo un poco mas:
1, Hay mucho dinero en pocas manos que no saben que hacer con ello, por un lado están los que les queda algo de pasta donde invierte... en ladrillo... no, en cuentas remuneradas no... en plazo fijo al 2.5 ... no... pues que es lo que queda.. la bolsa... además un mejor argumento que el siguiente... (empresas extranjeras conticadas en EEUU)
y luego las empresas, según los datos que salen ganan dinero, pero no invierte pq no saben que va a pasar en el futuros próximo.. así que donde... pues tb a la bolsa.. a comprar... a saco...
Otro grupo, los bancos, se están saneando con el dinero recibido, prestamos si se dan.... a si mismos o a empresas participadas para que las adquieran los activos malos... y ahora que están saneadas y con pasta... pues lo mismo a la bolsa...
Otro factor muy importante... los seres humanos somos muy raros... tenemos miedos y somo muy impulsivos.. y esto a la hora de la verdad hace cosas como las de años anteriores de vender a cualquier precio y de comprar a saco.. (como hoy en día)
2, Muchos de los pequeños están aun fuera de los mercados, pq no se lo creía... y estamos en niveles donde puede tirar la toalla y empezar a comprar..... AHORA... no se no se
3, El apalancamiento... todo el mundo esta apalancado.. y esto hace que las cosas sen mas brutas que antes..
Pues nada después de esta raflexion, aver que hace el mercado... que sigue subiendo sin respiro... con el oro por encima de 1000 y los indices en maximos.. .
Ya veremos
Greg
Etiquetas: Nueva burbuja
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domingo, 20 de septiembre de 2009
Fin de semana
Vamos a ver un par de gráficos,
Esto podría llegar hasta los 1121 que seria el 50 % del reto de fib, en mi gráfico, pero antes pienso que debería descansar un poco... en la zona de 1050-1060 las razones.... ver el siguiente gráfico
el ratio put/call esta en zona bastante baja... (en el gráfico podéis verlo comparado con el SPX)
Este ultimo se podría tener en cuenta como un gráfico de miedo para los bancos... y si no ver como se ha disparado en ocasiones anteriores.
Y como no ....un poco de humor....
Ver la explicación de analista de abajo... es que mas me ha molado...
Lo que mas me ha atraido la atencion es un nuevo libro: El Dow A 36.000
“This book will convince you of the single most important fact about stocks at the dawn of the twenty-first century: They are cheap….If you are worried about missing the market’s big move upward, you will discover that it is not too late. Stocks are now in the midst of a one-time-only rise to much higher ground–to the neighborhood of 36,000 on the Dow Jones industrial average.”
Así que no nos hemos perdido nada del rally.. no se que decir lo de antes era un poco de humor pero esto.. no se como llamarlo...
Mañana seguiremos.
Etiquetas: Graficos, Ratio Put/Call, Spreads
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viernes, 18 de septiembre de 2009
Viernes de vencimiento
Antes de entrar en materia un vídeo que me ha alegrado el dia de hoy....
heheheheheh
Pues nada, el vídeo lo dice todo...
hasta luego
Etiquetas: Mercado Alcista
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jueves, 17 de septiembre de 2009
Jueves Una Operacion
#197446495, BOT + UNG 100 OCT 09 10 PUT @.40 ISE, UNG MARK 11.37, UNG IMPL VOL 81.28%, ACCOUNT 84****01
Objetivo Duplicar...
Y la opción, se puede ver un poco de aumento en la vol.
Buenas noches
Mañana mas
Etiquetas: Estrategias con Opciones, PUT UNG
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Jueves
Ayer hice el roll over para el UPRO:
#196894453, SOLD -1 DIAGONAL UPRO 100 OCT 09/SEP 09 105/100 CALL @-3.70 ISE, UPRO MARK 133.87, UPRO IMPL VOL 67.21%, ACCOUNT 84****01
En otras palabra, he cambiado call UPRO septiembre a una de octubre strike 105, precio 30.14, tiene una delta de 88.85 en estos momentos.... La dela es negativa en en total de la operación que seria:
Call Vendida 1 Upro: OCT 105 delta
Call Vendica 1 SPXU: OCT 44
Call Comradas 6 /ESM0 1350
Esta operación sera rentable si baja o sube mucho el mercado!!!!!!
Mas cosas: Unos gráficos: SPY
Y lo que se espera del mismo:
Es decir antes de todo creo que nos tendremos que apoyar en la zona de los 105 de SPY.
Y como estoy en busca de nuevas op y hasta ahora no puedo aportar nada nuevo os pongo un gráfico del spread /zwz0 /zcz0 es decir Trigo/Maiz dec 2010.
En la parte inferior podéis ver la evolución de la spread, parece que ha hecho un mínimo en 156 y ahora esta remontado un poco, ya veremos.
Si queréis un libro sobre las spreads bajarlo: No parece mal, ademas nos habla de como analizar graficos de los mismos, y que si que hay que tener en cuenta el análisis técnico. Interesante....
http://rapidshare.com/users/VDH895
Bajad el paquete 25 el libro es Joe Ross - Trading Spreads And Seasonals.pdf
Código del zip es: static
para ver toda la colección de libros de bolsa ver:
http://www.filedownloadfull.com/forums/f7/books-stock-market-links-fixed-apr-27-2008-a-833130/
Pues nada mas.
Aver si baja un poco el mercado, es que estoy un pelin bajista....
Etiquetas: Estrategias con Opciones, Graficos, Spreads, SPY, Trading Spreads
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miércoles, 16 de septiembre de 2009
Miercoles
Ayer estuve mirando la estrategia de UPRO VS /ESM0.. que se esta desangrando poco a poco... apesar de la cobertura (venta call SPXU)... y llegue a la conclusión de que paso lo menos probable... podría llegar a pasar... y claro me hizo pensar un poco... el pq de toda esta estrategia....
1, Conclusiones: por la noche liquidaron los futuros /esm0 1350 y en mi caso aun no están ganando dinero.. así que con toda la subía del índice de los últimos días que no ha sido poca el upro se ha disparado... poniéndome un poco nervioso... además que estamos a 2 días del vto. (hoy sin falta hay que hacer el roll over... creo que unos de 100 o 105 nos vendrian bien). Pero claro entonces que sentido tiene toda la estrategia..... no se si recodáis pero hace tiempo subí unos cálculos de los etf x3...(ver etf y un poco de matematicas ) pues los tiros van por allí... y si no mirar lo que hice en excel. No se pq pero no me deja subirlo:
Conclusión: Simule 37 sesiones de bolsa en las que sube y baja aleatoriamente.. en total las variaciones son +15 % y lo que mas mola es que hasta que SPX sube un 13.83 % upro solo sube un 30,38 %... en vez de un 45 %... allí esta la clave de la estrategia... según mi punto de vista... es el tiempo y lo que tenemos que cubrir es la bajada de la vol de los comprados pero también es verdad que si el mercado en 74 sesiones bajaría un -34% SPX un -33,35 %la upro bajaría solo un 80.61% menos de lo indicado(100%)... hace pensar un poco.
Aver si os puedo subir de alguna forma la hoja de calculo o si no hecer vosotros una y lo podéis ver mejor.
Sobre el mercado, nada que decir, sigue alcista aunque creo que cada vez mas agotado... citi presupuesto al anunciar que quiere recomprar un buen paquete al estado baja... pq nadie se lo cree.
Sobre el resto.. mas tarde si me dará tiempo.
Greg
Etiquetas: Opciones Financieras, Volatilidad opciones
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lunes, 14 de septiembre de 2009
Lunes
Pero hasta entonces:
1, Ver este gráfico, los que sabemos un poco de análisis técnico sabemos la respuesta.
La pregunta es: ¿Comprarías esta acción/indice ... no mires lo que es..?
Con todo esto no quiero decir mi opinión solo os quiero hacer pensar un poco..jejejejej
Sobre las estrategias: Citi siguen en su mala racha, se lo perdonamos por un par de idas ahora que estamos en la spread de diciembre/enero
Lo de Upro Vs /Es y un poco de SPXU... al final a ultima hora del viernes cubrí un poco... es decir vendí una call del 44 de octubre. a 5.40..pero aun no es bastante.. según mi punto de vista...
Del resto... pues hoy ya no... pq tengo que hacer una hoja de calculo...
un saludo
y gracias por leerme aunque no poste mucho estas ultimas semanas.
greg
Etiquetas: Estrategias con Opciones, Opciones Financieras
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viernes, 11 de septiembre de 2009
Actualizacion estrategias
Citi
Al no tener strike 10 del próximo vto, he cambiado a strike 10 de dec, asi tendremos mas tiempo para que suba o baje el cambio lo hice a -0.02 pipos.
#195417305, SOLD -20 CALENDAR C 100 DEC 09/SEP 09 10 PUT @.02 ISE, C MARK 4.64, ACCOUNT 84****01
Entren en el spread de Trigo/Maiz a 175.25 no esta mal os lo recomiendo.
Lo único que tuve que salir.. TOS no compensa, al principio me han dicho que si y luego el dep de margenes denegó la compensación al 40 % del total, me hubiera quedado con poca margen y como esta estrategia es a largo(meses) decidí cerrarla para poder hacer mas cosas que tengo en mente. Creo que tendré tiempo para volver a hacerla en el futuro próximo. (la semana que viene... jejejej)
UPRO VS /ES
Hay cambios en la estrategia del Señor Linares, paso lo que era menos probable y ya no se compensan las opciones...
Voy a analizar lo que propone y si lo hago os lo pongo.
Etiquetas: Estrategias con Opciones
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Una semana sin postear
Y que paso esta semana...
Pues el mercado sigue fuerte, se ve que no quiere bajar, se rumorea de todo, desde que se están cerrando los cortos(esto ya esta mas que hablado) hasta que estamos en la primera fase de un mercado alcista... de todo...
Nuestras estrategias:
La spread de C
Pues se ve que esta un poco cansado el valor, la spread cotiza a 0.05$ , hoy o máximo el lunes de la semana que viene se debería cambiar al siguiente vto, para evita que alguno nos ejecute o cerrar toda la operación ,lo veo débil, no si podrá llegar pronto a los 8-9 $.
UPRO VS /ESM0
En esta estrategia se estaba hablando que se podría llegar a perder en caso de que el mercado suba poco a poco y que la vol de la call comprada baje, por supuesto este era el caso menos probable.. pero como se trata de un mercado bastante raro... por lo menos el la spread que yo propuse upro 100 vs /esm0 1350 estamos perdiendo casi 560 usd que teniendo en cuenta que la semana pasada estaba ganando un 720 por contrato.. es bastante palo
Trigo VS Maíz
Aun no he entrado pero he visto que hay gente que consiguió entrar en 180. Lo mirare esta tarde.
Etiquetas: Estrategias con Opciones
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jueves, 3 de septiembre de 2009
Jueves Noche
Hola a todos
Cierre de mercados:
Dow: +0.69%
Nasdaq: +0.82%
S&P 500: +0.85%
Russell 2000: +1.20%
Tendencia : Neutral
Condicion de mercado: Neutral
Hoy estuve tranquilito. En el oro pienso esperar al pull back a la zona de 950 y si no a rutura de los 1000.
En el UNG, pues no tiene buena pinta.... el futuro ademas esta cayendo a saco.
Las estrategias: C hoy se ha comportado subiendo casi un 5% spread a 0.08$
Las de Upro pues el diferencial se ha estrechado unos 150 $, es decir hemos perdido un poco, calro a la espera de ajuste final de los futuros. Estoy analizando el hedge a mes que viene.
El spread de Trigo/Maíz esta en unos 198.25 a esperar
Y para no irse a la cama sin otra muy buena os pongo el link de un análisis hecho por los estrategas de Merrill Lynch Asia, el cual entre muchas cosas dicen que el SP500 a finales del 2010 podría subir a 1400-1500 puntos y luego bajar a 400 (estos últimos harmonizados con la deflación y todo lo que os podéis imaginar), ademas nos hablan del oro que se puede ir a 1175 y la plata a 27.50.. nada leerlo... ya estoy mas que liado con las cosas solo me faltaba que ahora me comparen a SP500 con el Nikkey... por supuesto lo aceptamos pq tb podría ser un ponto de vista.
http://jutiagroup.com/2009/09/01/nikkei-comparison-suggests-sp-500-of-1400-by-year-end-–-and-400-by-2014/
Un saludo y buenas noches
Greg
Etiquetas: Analisis SP500, Estrategias con Opciones
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Jueves
Ayer otro día raro
Dow: -0.32%
Nasdaq: -0.09%
S&P 500: -0.33%
Russell 2000: -0.40%
Tendencia: Neutral
Condición de mercado: Neutral
Cosas Interesantes: Os pongo un link donde se pueden ver los impagados de EE.UU... mirar las zonas... http://data.newyorkfed.org/creditconditions/
Al loro con el oro, ver gráfico GLD, rotura con volumen.
http://www.finviz.com/publish/090309/GLDc1dl0353.png
Se puede ir muy por encima de los 1000 (en el gráfico tenéis el ETF que cotiza a 100)
Primer objetivo los 1000 (etf a 100) y segundo 1250 (etf a 125) espero que haga un pull back hoy y asi poder entrar. Mas tarde os pondré la estrategia que he pensado.
Otra cosa que me atrae la atención es el Etf Sobre el Gas Natural UNG
http://www.finviz.com/chart.ashx?t=UNG&ty=c&ta=1&p=d&s=l
Tiene unos problemas de valoración y esto pero hay que tenerlo en cuenta.
Pero antes de operar ver este vídeo
http://www.thestreet.com/video/index.html?bcpid=1459183594&bctid=34550379001
Esta tarde ya veremos
que tengáis un buen dia
greg
Etiquetas: Derivados Financieros, ETF, GLD, UNG
Da tuopinion sobre "Jueves"
miércoles, 2 de septiembre de 2009
Miercoles
Garantía que piden por la spread. Según TOS al ser una spread reconocida por CME (ver spreads reconocidos por CME) te retienen solo el 40 % de las garantías totales. es decir por una spread unos 1700 usd (aun no entre asi que no lo puedo confirmar) supongo y no seria descabellado que por la venta te pidan algo mas... No lo se, al preguntarles me han dicho que si no estoy de acuerdo me lo pueden ajustar mas!!!! no esta mal.
El precio va por tick de 0.25 y cada tick vale 12.5 usd.
En TOS aun no se puede poner el spread, están en ellos (no esta mal) hay que poner orden de Blast All asi se ejecutaran, también se puede poner 1 tgrs 2
Sobre el resto de las estrategias.
La de FXE no me ha entrado a 0.45$
La de C hoy citi acabo en +0.4 % por lo menos en positivo. vale 0.05$ perdida de 0,01 por spread.
La de UPRO VS /ESM0
Theo price para /esm0 es de 3.35 es decir perdemos 195$
UPRO a 11.60 una ganancia de 940 $.
Lo que he visto que han subido un poco las volatilidades.
Hay que vigilar de cerca al mercado. Una subida podría hacernos baño, y es mas que probable que se podría hacer un buen roll al siguiente vto.
Estoy siguiendo al GLD, en cuanto tenga algo que puede interesar lo posteatre.
Se que estáis esperando los tutoriales de TOS pero aun no me he puesto, os prometo que este fin de saldrá el primero.
Mañana por la mañana mas análisis.
Un saludo
Etiquetas: C, Derivados Financieros, Estrategias con Opciones, GLD, UPRO
Da tuopinion sobre "Miercoles"
martes, 1 de septiembre de 2009
Miercoles
| ES[U9] | 1000.25 | -19.50 | -1.91% |
| SPY | 100.495 | -1.965 | -1.92% |
| SPX | 1000.86 | -19.76 | -1.94% |
| DJX | 93.27 | -1.69 | -1.78% |
| VXN | 28.95 | +1.78 | +6.55% |
| VIX | 28.53 | +2.52 | +9.69% |
C esta a 4,68 bajando casi un 6.50 % esto ya no me gusta tanto.. pero ya le tocaba lleva una buena racha. El spread esta en 0.05 $ perdemos un pipo.
UPVO VS /ESMO empieza a tener buena pinta Tenemos al spx a 2.85 /3.90 y el upro a 13.20 / 13.80. Aver si esto baja un poco mas.
Estoy mirando una estrategia en un etf sobre el Euro (FXE) la estrategia es un butterfly 140/142/144 comprado a 0.43$
Es mas o menos esta (simulacion por contrato)
Problemas que le veo.. es una etf que no es muy liquido en cuanto a opciones. No se puede operar 24 h.
Lo que me gusta Mirad el grafico de Eur/Usd mejor dicho de etf que lo replica
las lineas rojas son los break eaven para el 19/09/2009
Es mas que probable que entre con unos pocos contratos.
Pues nada mas aver como cerramos
Un saludo
Greg
Etiquetas: Estrategias con Opciones, FXE, UPRO VS /ESM0
Da tuopinion sobre "Miercoles"
Martes
Dow: -0.50%
Nasdaq: -0.97%
S&P 500: -0.81%
Russell 2000: -1.34%
VIX: +5.05 %
Tendencia : Neutral
Condición de mercado: Sobre comprado
Hoy antes de hablar del mercado solo decir que lo primero que vi al abrir mi mail fue un mail
Es un tío que hace análisis de todo tipo pero no me esperaba que un dia hable de España
Aun no acabe con el articulo pero siento la necesidad de compartirlo con vosotros. (ver articulo)
Mas tarde hablaremos de las estrategias.
Que tengáis un buen día
Greg
Etiquetas: Estrategias con Opciones, Mercados de derivados
Da tuopinion sobre "Martes"
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