Ayer como el mercado complio uno de mis objetivos de bajada (zona de los 105 de SPY) cerré el UPRO, esperando un rebote para poder entrar de nuevo. Si no hay rebote y esto sigue bajando seria cuestión de entrar de nuevo en el pull back que hará a la misma zona (104 - 105) del SPY.

BOT + UPRO 100 NOV 09 115 CALL @16.20 AMEX, UPRO MARK 127.32, (un poco pronto....)

Esta estrategia tenia un Delta muy negativa (recordar que he vendido 3 de los 6 calles de /esm0) y el SPXU al cotizar alrededor de 42, no compensaba bastante.

Recordar que hay un gap, que ayer se cerró entre 104.30 y 105 y el mercado esta un poco sobrevenido.

Hay que vigilar la operación en GOOG estamos muy cerca de ejecutar nuestro stop, que esta en el punto de inflexión (433). Y como la estrategia era salirnos si cierra por debajo, vamos a cumplirla!!!!!

De spreads no hay nada interesante a la vista, lo que si vigilaremos son los cerditos (Lean Hogs dec 09 –Lean Hogs, están mal encaminados y se acercan mucho al stop que tenemos.

Un saludo

Greg

Da tuopinion sobre "Ajustes en la estrategia"

Hoy estoy un poco constipado, así que seré bastante rápido.

En primer lugar deciros que después de hablar con los de rankia.com he decidido cambiarme e incluir el blog en su pagina. Si no funcionara esta noche o mañana por la mañana el link de www.callyput.es intentar entrar directamente en el blog http://callyput.blogspot.com/

Sobre las estrategias: (solo en las que hay modificaciones)

Opciones:

SOLD - IRON CONDOR GOOG 100 NOV 09 570/580/540/530 CALL/PUT @5.25 ISE, GOOG MARK 544.18, GOOG IMPL VOL 24.02%

Pienso que se quedara en el rango:

La idea es cerrar en cuanto toque una de las patas: ( es decir baja o sube por encima de los puntos de inflexiones) dejando la otra pata a producir. Asi pudiendo hacer una operación con riesgo beneficio muy atractiva... hablaríamos de 80-100 de perdidas a 525 de ganancia (si se queda en el intervalo) 

Mañana explicare mejor esta operación..

Estoy vigilando para cerrar la de UPRO, hemos bajado un poco y pienso que el mercado puede tomarse un respiro antes de seguir bajando, hoy he leído un articulo interesante sobre la valoración de SPX (ver articulo) .

Razones por la cual hay que vigilar es la delta, al vender 3 de las calles comprados de /esm0 y no vender mas SPXU , nuestra delta es muy negativa. Es decir nos apovechamos de la bajada del mercado.

Spreads con Futuros

Hoy un día raro,  todos los spreads que sigo han bajado mas de un 10 %, entre ellos los cerditos, supongo que los de diciembre se han enterado con poco les queda hasta el matadero así que han montado una "Rebelio en la Granja" 

Ayer lunes por fin después de ver un poco de cansancio en el par (trigo- maiz), decidí cerrarlo.

SOLD -1 /ZWN0 @571.00 CME, /ZWN0 MARK 571.00, /ZWN0 IMPL VOL 36.60%

BOT +1 /ZCN0 @411.50 CME, /ZCN0 MARK 411.25, /ZCN0 IMPL VOL 33.96%

no es la mejor salida, pero por lo menos ha salido bastante bien.

Razones de cerrar la operación: cansancio en el par, nos acercamos al final de la temporada del spread, cumplió uno de mis objetivos que era llegar a unos 174 y no los pudo superar.

Mañana seguiré con los comentarios, y subiré el siguiente tutorial de TOS .....ademas tengo un reto que por supuesto primero lo compartiré con vosotros, consiste en hacer un resumen de 2 paginas del libro de Joe Ross (Trading with Seasonals ). 

Un saludo y buenas noches.

Nos vemos en rankia.com

Al final me pase un poco... 

Greg

Da tuopinion sobre "Un post rapido"

Aquí tenéis los datos

Como podéis ver las entradas son todas por debajo de los 350, actualmente como podéis ver en el siguiente gráfico el precio esta en 440

Y todo esto es debido al comporta miento diferente del trigo.

Hoy no creo que podre postear mas, pq me voy de viaje.

Suerte

Greg

Da tuopinion sobre "Datos Spread Soja/Trigo"

Como soy húngaro quiero que veáis este vídeo, así por lo menos veis otra faceta de este pueblo, y no solo lo que sale en las noticias (gitanos y los fascistas).

Yo hubiera puesto a dos mas, por supuesto al señor Gorge Soros (ver Biografía) y a magico André Kostolany (ver Biografía).



Espero que os guste

Un saludo

Greg

Da tuopinion sobre "Hungria y los Hungaros"

Todo empezó bien pero al final reboto... no estuve delante de la pantalla así que me pillo un poco por sorpresa...

Por supuesto que no me ha gustado nada...

Tengo que vigilar si rompiera, y por desgracia tiene toda la pinta, la subida de hoy ha sido acompañada por bastante volumen y con una caída del VIX de casi un 7%.. lo contrario de ayer, pero exactamente lo contrario...

Hay que vigilar los máximos. (no estoy muy cómodo con la estrategia de UPRO, y lo peor es que sigo dentro, ya me esta haciendo bastante daño a la cartera ... poco le queda)

Los spreads cerraron casi igual que ayer así que no hay nada que comentar, pero de todos modos mañana hablare un poco, pq El señor Linares esta proponiendo una estrategia con los futuros de Cacao aunque es un poco mas compleja pq mescla mercados ( es decir se pone corto en Londres y compra en Chicago).

Hoy según los datos temporales de seasonal, hay uno que no parece malo:

Buy Mar 10 Soybeans(CBOT) / Sell Mar 10 Wheat(CBOT)

Es un 15 de 15 es decir aciertos de 100 % en los últimos 15 años.

A mi no me gusta por incorporar trigo, que como hemos comprobado no hace lo mismo que en los años anteriores.

Mirad el gráfico, mañana subiré mas datos sobre la spread.



En opciones no hay estrategias nuevas por falta de tiempo para la investigacion.

Un saludo

Greg

Da tuopinion sobre "Una dia de menos a mas"

Hola como prometí ayer os subo los graficos de CACAO

Especificación del contrato
Cantidad 10 Metric tons
Horario 7:00am- 10:50am (hora Central)
Min tick 1=$10
Precio por punto 1pt=$10
No hay limite de precio

Cacao Mayo 2010 - Cacao July 2010 (para ver gráfico pincha encima)

La idea es entrar en la rotura de 0 pero como vais ya esta a 5

Cacao Marzo 2010 - Cacao Mayo 2010 (para ver gráfico pincha encima)

Idea entrar en -10 o mejor con stop en -18

Problemas que le veo:

Volumen y open interes (no se como subir tablas a blogger si alguien lo sabe que me lo diga)
Vol. Open Interes
Marzo 1647 39.301
Mayo 529 14.928
Julio 527 5.351

Es decir no es lo mas liquido que hay por allí además el spread de bid/ask no siempre es muy estrecho. Lo vigilare un par de días.

Que tengais un buen dia.

Greg

Da tuopinion sobre "Los graficos de cacao"

Buenas noches

Como tengo un poco de prisa lo de hoy sera corto.

Esto al final después de marcar máximos se ha venido abajo, no pudo mas, tendría que haber aguantado por encima de 110 para que tenga algo de sentido pero no pudo ser...

Vendí un 3 de /esm0.. a $3.90 y vendí un UPRO de 115 por $27.30 (tenia una delata atractiva para la ocasión unos 90 en el momento de venta ahora esta en 84 )

Los spreads

Por primera vez lo del trigo tiene pinta de subir, pero claro mañana tendría que confirmar.



Lo que hay que saber es que nos quedan unos 2 semanas para este sread así que vigilaremos para salir en caso de ver señales que confirman la teoría.

Los cerditos siguen a su bola... aunque poco a poco sudiendo...

mañana mas.

un saludo
greg

Da tuopinion sobre "Pues esto al final se ha venido abajo"

Los mercados

Dow: -0.50%
Nasdaq: -0.59%
S&P 500: -0.62%
Russell 2000: -1.43%

Están en zona de sobre compra...???? pues si creo que si.... pero estamos en temporada de resultados así que todo es posible.

Ayer por la noche me leí un informe sobre los mercados, dice que hay más probabilidad de que cerremos el año en +5% +10 % sobre los precios actuales que bajar un -5% -10 %. Lo que mas me gusto, y espero que lo entendido bien es que las empresas en el ultimo trimestre de este año, han vendido menos, han invertido menos, han producido menos... pero todas has sacado mejores resultados que en el ultimo año... esto es positivo, la reducción de costes y la eficiencia en la producción se ve que funciona... por supuesto esto es muy desfavorable para el empleo, pq con el empresario ganando lo mismo o un poco mas... será difícil que contrate gente...

Estrategias:

Estoy por entrar de nuevo con el UPRO vendido por aprovechar un poco la bajada que vendrá pero para esto el mercado debería bajar un poco mas (por lo menos por debajo de los mínimos de ayer y antes de ayer) y si no baja pues a la espera, como ahora.

Estoy analizando un Iron Cóndor sobre SPY que tiene un ratio riesgo/beneficio bastante bueno, esta tarde subiré el grafico.

Spreads:

El día 19.10.2009 los datos de seasonal me indican que se debería abrir una operación comprando Maíz de diciembre y Vendiendo Trigo de Diciembre... no son los mismo Vto. pero es una estrategia contraria a la que tenemos abierta en estos momentos, pero como en posts anteriores he mencionado, parece que por lluvias e factores de tiempo han hecho que las cosechas se han atrasado y esto ha influido negativamente en la spread que tenemos abierto, y posiblemente influirá en este. No tengo pensado entrar en este ultimo lo puse mas como referencia.

Características:
Años de Ganancia: 14
Años de Perdida: 1
Max Ganancia: $5500 (2007)
Max Perdida: -$1512 que al mismo tiempo es el peor escenario en que se ha puesto la spread.

Otro spread

El de bonos, en el que no entre... y mira que ha subido.. heheheheh

Características:
Años de Ganancia: 15Años de Perdida: 0Max Ganancia: $2421(2001)Max Perdida: -$2343
Media de Ganancias: $915

No esta mal...

Otros spreads

Hay unos de cacao (es que yo me meto en cacaos!!!!!)
El de Compra Mayo de 2010 - Julio 2010 Cacao
Compra Marzo 2010 y Venta Mayo Cacao
Tengo que mirar los gráficos y analizarlos, como veis el de mayo se compra en uno y se vendería en otro..

Sobre el resto un poco más tarde.

Da tuopinion sobre "¿Sobrecompra?"

Hola de nuevo

He vuelto a subir los tutoriales de TOS, espero que ahora se escuchan un poco mejor.

Sobre el mercado nada que decir, otro día de subida a la espera de los resultados que se han presentado después del cierre... no tuve mucho tiempo de mirarlos pero lo que mas me interesaba son los de AAPL que ha salido mejor de los esperado, Texas Instruments en linea , Wall Street en máximos... Y luego dicen que hay crisis... no se los mercados nos indican otra cosa.

Hasta ahora 62 companias del SP500 presentaron resultados de los cuales 79 % por encima de lo esperado por los analistas. (según reuters)

Lo único que no me ha gustado en el día de hoy es el Vix apesar de la subida de los índices acabo subiendo (VIX +0.28) , esto me indica que la gente esta comprado puts para las coberturas...



Un poco sobre las operaciones

Estrategias con opciones

Seguimos comprados en los calles de /ES
Seguimos vendidos en Call SPXU
Comprados de 11 en el calendar de C

En las estrategias con Futuros

Comprado en Lean Hogs de Abril y Vendidos de Diciembre
Comprado Trigo de Julio y Vendidos en Maiz de Julio. (sigo aguantando)

Mañana os pondre la estrategias que tengo previstas tanto en opciones y futuros.

Un saludo

Greg

Da tuopinion sobre "Lunes De Subidas de Resultados"

Como personalizar la plataforma

Hoy me he puesto las pilas y le subido otro vídeo Parte 2 Como personalizar la plataforma

Si te has perdido el anterior aquí tienes ambos.

Parte 1: Como conseguir la plataforma e instalarla.


Parte 2: Como personalizar la plataforma



Si veis que falta algo no dudéis en decírmelo

Greg

Da tuopinion sobre "Tutorial thinkorswim Parte 2"

Después de varias semanas me puse y por fín empiezo con los tutoriales.

La estructura sera por partes y con vídeos cortos así cada uno podrá elegir el vídeo que necesita según su conocimiento de la plataforma.

Tener en cuenta que es mi primer vídeo, y aunque estoy solo delante de mis pantallas, estoy un poco nervioso, además no me gusta escuchar mi voz grabada...

Pues nada allí va:



1, Parte 1: Como conseguir la plataforma e instalarla.

Espero que os guste

Un saludo

Greg

Da tuopinion sobre "Tutorial thinkorswim Parte 1"

Hoy me gustaría hablar un poco de las probabilidades en las estrategias con opciones, pero antes de entrar en el ajo.. vamos a ver un par de ejemplos. 

Un juego fácil que todos conocemos, lo de tirar una moneda al aire, como bien sabéis la moneda tiene 2 caras "cara y cruz" , y tenemos 50 % de probabilidad  que salga cada uno, si decidiríamos apostar 1 € cada vez que tiramos la moneda tendríamos un 50 % de prob de ganar un 1€  y un 50 % de probabilidad para perder.. 1€ el Risk/Reward seria de 1:1 Espero que entendéis un poco el termino.  

Para entrar un poco en nuestro tema , este ratio en bolsa seria un ratio de perder porque por cada operación que hacemos debemos pagar una comisión, es decir perderíamos siempre a la larga. Pensad que tenemos que pagar un céntimo por cada apuesta, aunque tenemos la probabilidad de ganar la mitad de las apuestas, con la comisión pagada dejaríamos la cuenta a 0. Ahora os pregunto si el ratio seria de 1:2 ¿Que os parece? para el mismo juego....... a mas de uno nos gustaría tenerlo... apostar 1€  y poder  ganar 2€ con una probabilidad de 50 %... en un par de años seriamos mas ricos que Warren Bufet. 

Vamos a aplicar estos términos en las estrategias con opciones y en  estrategias que se utilizan bastante los Verticals.

También tenemos que saber que el riesgo y el beneficio son lineal mente inversos, es decir a mas riesgo mas beneficio y vive-versa.

Vamos a pensar que tenemos un vertical de 10 puntos, para que sea mas facil de calcular.

La siguiente tabla nos indica los distintos vertical

Riesgo	Beneficio
1 €	9 €
2 €	8 €
3 €	7 €
4 €	6 €
5 €	5 €
6 €	4 €
7 €	3 €
8 €	2 €
9 €	1 €

Como ya tenemos el primer paso y ya sabemos lo que podemos perder respeto a lo que podemos ganar, vamos a ir mas allá, ahora si yo os preguntaría que operación os gusta mas:

1, ¿ Apostar 1 y ganar 9 ? 

2, ¿ Apostar 9 y ganar 1 ? 

Asi a primera vista todo el mundo me diría .... por supuesto la 1, apostar 1 y ganar 9... claro.. es lo mejor... pero la respuesta a esta pregunta es.. y que probabilidad tengo para cada escenario???...

Como influiría tu respuesta si te diría que tienes un 8% de ganar 9€ y ... espero que me digan que no te interesa.... y si te digo que tienes un 95 % de ganar 1€.. y  ¿¿¿¿ahora cual eliges....????? Espero que la segunda...  y porque.... 

Vamos a ver los escenarios:

Escenario 1 : tengo 8% para ganar 9€ es decir de cada 100 inversiones similares de estas características ganaría en 8... es decir ( sin comisiones ) 

Ganancias : 8x9 = 72 € 

Perdidas: 92X1 = 92 €

Diferencia 92-72 =-20€ como veis a la larga con estas probabilidades no llegaríamos muy lejos

Escenario 2 , 95 % de ganar 1€ y un 5 % de perder 9€ 

Ganancias: 95x1=95€

Perdidas: 5x9 = 45 

Diferencia: 50 €  claro que mola mas... 

Estos son cálculos simples de probabilidad discreta, y no quieren decir que si hacemos 100 op ganaremos siempre esto solo nos puede ayudar a   seleccionar una estrategias con opciones, que tiene mas posibilidades de ganar ,  como sabemos con el tiempo las probabilidades se modifican y esto influye en el resultado final.

Vamos a ver ejemplo reales, no son recomendaciones y no significan solo mirando esto ganaras dinero, pero es un forma de valorar en lo que operas.

Como se sabe la probabilidad de que un vertical sea ganador o perdedor. 

Pues depende del tipo que es, nosotros vamos a tratar con verticals comprados de calles, esta estrategia es ganadora si en el momento de vencimiento el spot ( la acción), esta por encima de la call vendida. 

Ejemplo

Vertical Comprado  550/570 (compra call 550 y venta simultanea call 570) de Google.

Este vertical gana, si al vencimiento GOOG esta por encima de $570, y como podemos saber la probabilidad de esto ????? pues fácil... según los libros de opciones la delta nos incida la probabilidad de que una opción entre en dinero... y para que una opción entre en dinero lo que necesitamos es que supere el spot al strike.... La delta de este opción es de alrededor de 33 es decir tenemos un probabilidad del 33  % de que GooG acabara al vto igual o por encima de $570. 

Pues como ya sabemos calcular las probabilidades vamos a analizar el resto de la estrategia:

Como podéis ver TOS  (thinkorswim) nos ayuda bastante en calcularlo, en esto momento que el mercado esta cerrado los daos no son muy de fiar, como podéis ver la delta de strike 570  es de 33 y la porb. que nos indican es de 30.37% vamos a dejarlo en 30 %. 

Para poder hacer los calculo bien, y profundizar (no soy matemático) creo que se debe descontar la área entre 550 y 570 con su 18 %, y entonce quedaría. Tened en cuanta que buscamos probabilidades de extremos es decir max ganancia contra max perdida. 

Ganar : $1220 Pro.  30%  (teniendo en cuanta los cálculos anteriores +$36.600) 

Perder: $780 Prob 52% (teniendo en cuanta los cálculos anteriores -$40.560)

Zona que no contamos: 18%

No es muy adecuado entrar en esta operación. Como podéis ver las prob nos indican que podemos perder mas que ganar...  hay que buscar estrategias donde el ratio esta a nuestro favor.

Interesantes: 

Vertical: GooG 460/480

1% perdida $1935 (-$1935)

96 % ganancia de $65 ($6240)

3% que este en zona neutral.

Como estas son probabilidades, nosotros lo que tenemos que mirar en nuestro porcentaje de acierto en cada estrategia. Es decir cuantas veces ganamos y cuantas veces perdimos y cuanto es la ganancias media y cuanta es la perdida media y con todos estos datos calcular la esperanza matemática de nuestra operativa.

Me gustaría si podría hablar con alguien que domina las matemáticas sobre estos cálculos, si hay alguien que contacte por favor. 

Un saludo

Greg.

Da tuopinion sobre "Un poco de probabilidades"

Llevo una mala racha....

Lo malo :

1, Me han asignado 900 acciones de citi... en principio no pasa nada.... pero claro después de venderlas me he dado cuenta que lo mas fácil hubiera sido ejecutar las puts de enero... pero claro... la idea salio después...

2,Me he quedado sin margen.... y no pude rehacer la estrategia con 20 contratos lo tuve que bajar a 11 vendiendo 9 contratos put de enero...

La estrategia se queda con 11 put 10 de citi vendidos de dec/ 11 put comprados 1o citi de enero...

a todo esto se le suma que el mercado esta bajando.. y yo sin UPRO

y sin olvidar este mes tb tuve... UNG y el butterfly de SPY que han salido de "perla"

Lo bueno:

La parte que ha compensado algo de la mala racha es que google ha subido después de la publicacion de los resultados y lo he podido vender SOLD -1 VERTICAL GOOG 100 NOV 09 550/570 CALL @7.50 ISE

Los spreads: Pues nada... Trigo/Maíz bajando un poco a 140 y los créditos a 11,25 un poco en positivo.

Me voy de compra con mi novia...

Hasta luego

Da tuopinion sobre "Viernes"

Han salido bastante mejor de lo esperado.
Esta subiendo en afther mas de dos dígitos llego a 550.
EPS $5.89 se esperaba $5.42

No olvidéis que la estrategia es para cerrarla mañana al inicio de la sesión.

Vender vertical GooG 550/570 de noviembre.


Mañana mas

Greg

Da tuopinion sobre "Resultados GOOG"

Un poco de humor una mano amiga!!!!

Da tuopinion sobre "Vamos a echarles una mano a los alcistas!!!"

Hola a todos el mercado esta bajando un poco

Hoy he cerrado los butterflys de SPY, han salido bastante mal , el mercado se ha ido en 2 puntos.

Spreads para mirar:

Buy Dec 09 30-Year T-Bonds(CBOT) / Sell Dec 09 10-Year T-Notes(CBOT)

Porcentaje de aciertos: 100 % 15/15 años
Peor Posición: -$2343
Ganancia media: $915.63



Pues para comprarlo no tiene la mejor pinta, esperare hasta una señal mas clara de compra.

Da tuopinion sobre "Cierre Butterflys de SPY"

Mercados:

Dow: +1.47%

Nasdaq: +1.51%

S&P 500: +1.75%

Hoy hay resultados: Antes de la apertura del mercado

y después del cierre del mercado. (pinchar para ver), nosotros

Ayer los mercados han hecho otro día de subida, han roto máximos, y parece que lo han hecho con volumen.

Mucho no podemos decir, es lo que hay, ayer cerré la UPRO, puede que hoy baje, pero ya estaba un poco arto... Ahora estamos al aire hacia abajo... yo espero que el SPX llegue a 1120. y el SPY a 112 mas o menos.

Merece la pena hecharle un vistazo a un gráfico de mi amigo affraid to trade en el cual enseña 12 señales fallidas de venta en el SPX desde los mínimos de Julio

Esto de los mercados financieros, ahora pasare a analizar un poco el euro y los mercados de materias.

Greg

Da tuopinion sobre "Rotura SPX"

Creo que hay un libro de Kostolanyi con el mismo titulo o algo similar ¿se acabo la era del billete verde¿ , y ahora que.. ¿donde va.....? Esta subiendo esta casi en

Ayer los mercados cerraron en negativo pero con los resultados de Intel Y otras empresas se ve que ahora los europeos se lo toman a bien, aunque intel ya esta a la par en en aftherhours.

Muy Importante: Le butterfly de SPY, si el mercado se mantendrá por encima de 1080 SPX , 108 SPY, creo que es conveniente que lo cerremos, es que se puede ir a 1120... Por la misma razón, en la estrategia de UPRO se debe deshacer una para comprando el UPRO, o ampliar la otra vendiendo 3 calles de SPXU, para cubrir.

Un saludo

greg

Da tuopinion sobre "¿Y que pasa con el dollar?"

Tengo los números redondos de la estrategia famosa:

Desde la fecha de entrada perdemos unos ($887)
Este mes, que aun no ha acabado, estamos ganando unos $130

Para recordar es una estrategia que en principio iba ser lateral pero todos sabemos que es bajista, es decir tenemos delta negativo, y este mes (vto) ha sido otro bastante alcista, vamos a cerrar el mes casi en máximos. Iré actualizando los datos, aver si así me convence un poco mas.

Hay que ajustarla mas.

Un saludo

Y buenas noches.

Da tuopinion sobre "Como esta la estrategia de /ES SPXU VS UPRO"

Hola de nuevo

Es un gráfico de ayer pero merece la pena mirarlo, la pagina es http://blog.afraidtotrade.com/ muy buena.
Es una formacion en la cual se pude ver cansancio en el mercado, esta compuesta por tres picos bastante simétricos y divergencias. (ver el bloq para mas información) Lo que si es verdad es que el mercado esta un poco cansado, pero puede romper en cualquier momento, además esta semana saldrán muchos datos importantes. (C, BAC, APPLE, GOOG, ETC)

Sobre las estrategias:


Trigo Maíz:
Después de semanas de bajada esta dando los primeros signos de recuperación, o por lo menos ya no hace mínimos, este año según los expertos y lo que he leído por la red todo la recolecta empezó un poco mas tarde, además las lluvias de la semana pasada también añadieron un poco de volatilidad en los precios... dicen los gurus agricultores que este año sera bastante igual al anterior en cuanto a toneladas recolectada de ambos, trigo maíz, lo que no me gusto del informe es que preven que mucho trigo se quedara en el almacen .. vigilaremos de cerca la operación.

Créditos: Siguen sin levantar cabeza, y cada vez mas se parece a una terminacion de tendencia, aun no he podido averiguar la razón por la cual están subiendo mas los de diciembre.. seguiré investigando aver si encuentro algo.
Otras operaciones:

Lo de SPY esta en zona de perdidas, es muy probable que hoy o máximo mañana cerrare la estrategia, ya no queda mucho para el vto, y apesar del gráfico de antes no nos podemos fiar un pelo esto puede romper máximos en cualquier momento.



Para Variar y un poco aprovechando la semana de los datos apuesto que GOOG subirá a 550 antes de la publicaciòn, para esto he comprado una spread para nov 550/570. La idea es cerrar la estrategia después de la noticias, es decir al día siguiente.


Y por supuesto no puede faltar UNG que la dejaremos vencer, una mas que ha salido mal.. lo dejamos morir en paz R.I.P

Por supuesto no puede faltar la de C , pero como lo tenemos a Dec/Enero ahora lo dejo un poco al margen.

HEHHEH ya pensabais que me voy a olvidar de la famosa lucha /ES, SPXU VS UPRO, como queda poco hasta vto, ayer ya entre vendiendo un SPXU de Octubre strike 38 a $ 5.80 , es que la delta del actual es tan pequeña que ya no cubre nada, asi que hacer el roll vosotros tb. Después del cierre del mercado voy a hacer unos números aver como nos ha ido el mes.

Buenas noches

Greg

Da tuopinion sobre "Un poco sobre el mercado"

Buen fin de semana a todos

Os pongo una tabla con datos sobre los futuros y las características de cada uno.

Características Contratos de Futuro

http://docs.google.com/fileview?id=0BzwYEIqEAmU4OWUwYTYyODYtNDM5OC00Zjg4LWE1YjgtNzU5YmE5NDQ1Mzcx&hl=en

saludos

Da tuopinion sobre "Características Contratos de Futuro"

Estoy por modificar el stop en la spread /HEJ0-/HEZ9 Lean Hogs abril - dec

Hoy la spread ha llegado a estar en mínimos, y ya esta perdiendo mas de 500 usd, pero no voy a salirme 2 razones:

a, No he entrado bien, solo he tenido en cuenta la fecha de entrada y no en análisis del gráfico.

Como podéis ver, aun sigue siendo alcista , esta en una parte baja de la banda, es verdad que le falta poco para que de señal de giro, pero prefiero esperar, pq tengo la "temporalidad" y el análisis de técnico a mi favor.

b, Las estadísticas: Como he mencionado anteriormente se cumplió todos los años ,tiene un acierto del 100 % , pero en 4 de ellos se llego a perder mas de $800 durante el periodo indicado entre finales de Sep y finales de Oct. (max perdida $1074)

Como mi entrada en este caso fue mas por fechas que por otra cosa, pues aguantare hasta estos niveles.. espero que no lleguen.

Del resto el fin de semana pq toy de puente, en la CV estamos de fiestas y además en Oropesa también.

Me voy, que tengáis un buen fin de semana.

Greg

Da tuopinion sobre "No se puede hacer pero lo hare.... (fallo gordo)"

Pero antes una entrada de ayer: Compra Mariposa SPY vto OCT 102/105/108 a 1 USD (un poco caro) el mercado se puede quedar en este rango

Estaba meditando sobre la famosa estrategia que no sale de ninguna forma.. claro en los días que sube te hace pensar pq estas en esta estrategia...... la idea es que UPRO pierda poco a poco .. pues desde que yo abríl la estrategia.. esto esta igual.. no lo puedo comparar con el /esm0 pero creo que tb sirve.

Como podéis ver en el link (ya no pongo graficos pq no se ven bien) desde el dia 24/08/2009 el día que entre en la estrategia el SPX subió un 3.12 % y el upro 9.11 % (un 0.25% menos).. no se no se... si contamos que no somos delta neutral en la estrategia, que la horquilla de c/v en aveces mas del 1 % y que las calles de /es van un poco a su bola.. me pregunto pq estoy en la estrategia....!!!!!!

Cosas a hacer... cambiar las calles de /es a calles de SPX, por lo menos sabemos como estamos (en TOS puedo ver un gráfico de PL en tiempo real con las calles de SPX ) y si pensamos que esto puede subir mas.. pues ajustar la delta.. esto es lo que debo hacer estos días....

Pues nada mas os dejo..

Sobre los spreads: nada el Trigo subió un +7.32 % a 128.25 y los créditos bajaron -6.40 % a 11.70 este ultimo no me ha gustado nada..

Entradas: No hay , al final no entre en ninguno de los antes mencionados.

Buenas noches a todos.

Da tuopinion sobre "Una cosa sobre el UPRO"

Hasta que el resto de los países estamos subiendo poco a poco, y sin sobrepasar los máximos anteriores (poco nos queda) mirad a Brasil y a Rusia... están que se salen... la pregunta del millón.. ¿¿¿¿Es tarde para entrar????





greg

Da tuopinion sobre "Dos ETF interesantes"

Buenos días a todos... otro día de subida... jejejej a los que tenemos la estrategia con los UPRO... pues es otro día de agonía...

Sobre los spreads: para hoy tenia previsto la entrada en dos spreads:

1, /LEZ9-/HEZ9

Comprar : Dec Live Cattle(CME) - LCZ9
Vender : Dec Lean Hogs(CME) - LEZ9

Ahora esta a 31.65 bajando un 2% no me gusta lleva un par de días a la baja no veo señal de entrada.
2, /ZMZ9-/ZMN0

Buy Dec Soybean Meal(CBOT) - SMZ9
Sell Jul Soybean Meal(CBOT) - SMN0
Ahora esta en 11.5 subiendo un mas de un 20 %.. este si que dio señal pero llegue tarde.. creo que es bastante tarde para entrar, pero lo estaré vigilando de cerca.

Sobre los spreads que tenemos en cartera:

1, Los créditos( /HEJ0-/HEZ9 )... esta un poco mal acercándose al precio de stop... esta bajando un 5 %
2, Trigo/Maiz (/ZWN0-/ZCN0).... esta empezando a dar signos de recuperación, lleva un par de dias sin cerrar en minimos hoy sube un 8%

Suerte

Greg

Da tuopinion sobre "Entadas previstas para hoy"

Hoy no posteare nada mas que esto:

mañana mas, hoy un dia malo para los bajistas.... 

Da tuopinion sobre "Otro dia alcista"

Un inversor misterioso comra "todo el mercado de metal" de londres

Ver Noticia:

http://www.cotizalia.com/cache/2009/10/06/noticias_65_inversor_misterioso_compra_estano_londres_distorsiona_precios.html

Un saludo

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Primero los mercados: rebote bastante importante del SPX

Dow: +1.18%

Nasdaq: +0.98%

S&P 500: +1.49%

Os pongo mas graficas de la famosa spread trigo maíz

En el post anterior se puede ver la temporalidad de la spread, ahora para entender un poco como ha ido el año os pongo graficas de la temporalidad de cada uno:

Trigo Julio

Como podéis ver este futuro en Sep se tendría que averse mantenido en mínimos o subir un poco pero lo que hizo fue bajar mas.. como en los años anteriores ver Grafico del Trigo actual.

El trigo no fue el catalizador de la bajada de la spread, he contribuido bastante pero el que nos fue en contra es el Maiz.

En septiembre se esperaba una bajada y en octubre que se mantenga en mínimos pues a pesar de todo esto reboto y subió por encima de las espectativas. ver Grafico del maiz.

Ahora que ha pasado todo ya sabemos que no va bien, la pregunta es que podemos esperar y que podemos hacer. Como estamos ante el cierre de la temporada de exportacion del trigo de EEUU y ya empieza a aparecer en el mercado el trigo Argentino y Australiano.. vigilaremos de cerca este par... En realidad os puedo decir que no estoy cómodo con el spread, no llega a gustarme y además ha hecho todo lo contrario que hace años... esperare un poco mas ver si el maíz baja un poco... aunque no lo creo pq es final de temporada.

Sobre el otro no tengo nada que decir allí esta, esperemos que los créditos de diciembre bajen mas que los otros...

Operación a vigilar en spreads:

Buy Dec Live Cattle(CME) - LCZ9 Sell Dec Lean Hogs(CME) - LEZ9 (Ganado VS Cerditos)

Fecha aprox entrada día 08.10.2009 resto de datos mas adelanta.

Estoy detrás de una operación con GDX (ver grafico) . mineras de oro pero se me escapo la segunda vez (spread put vendido 40-41) .

Un saludo y que tengais un buen dia.

Greg

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Mercados

Dow: -2.09%

Nasdaq: -3.06%

S&P 500: -2.58%

Parece que al final esto se ha puesto por el lado de los bajistas...

Una frase para hoy... otra muy buena...

"The best traders have no ego. To be a great trader, you have to have a big enough ego in the sense that you have confidence in yourself. You cannot let ego get in the way of a trade that is a loser; you have to swallow your pride and get out." - Tom Baldwin

Un poco sobre los spreads

Graficos

Como interpretarlos: la linea negra continua es el comporta miento de la spread de este año, la discontinua es de los últimos x años en la parte de la derecha los pone.

En la parte de abajo podemos ver que en cada época del año, de 0 a 100 .. zona de 0 es que estaba cerca de mínimos y la zona de 100 que estaba en zona de máximos.

Nuestros créditos parece que en octubre van a subir, en el gráfico podemos ver que casi siempre hace lo mismo, espero que no sigan la pauta del W-C

El gráfico lo dice todo, este año ha fallado el invento.. estoy en ello para descubrir la razón.

Yo voy a mantener pq espero que siga el mismo patrón el mes de oct debería bajar(viendo el histórico) pues ahora esperemos que baje.

Este ultimo es el de julio en el que nosotros estamos posicionados.

Aver que nos abarca el día de hoy.

un saludo

greg

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Operacion Comra Lean Hog Apr 2010/-Lean Hog Dec 2009

WBT BOT +1 /HEJ0 @61.175 CME, /HEJ0 MARK 61.15,

WBT SOLD -1 /HEZ9 @48.65 CME, /HEZ9 MARK 48.65

Precio de la spread:  $12.50 

Detalles del contrato

Estadísticas: 

Fecha estimada de entrada: 26 Sep

Fecha estimada de salida: 29 Octubre

Desde 1995 a 2009 ha ganado 15 de 15 ver detalles: 

Percentage Correct 100 Protective Stop (1074)
Average Profit on Winning Trades 2.06  $825.87  Winners 15
Average Loss on Trades Losers
Worst equity $1072 

Nosotros ponemos un stop de $500 de perdida y $1200 de ganancia

El fin de subiré gráficos de esta estrategia. Solo decir que es una estrategia de seasonals.

Sobre el mercado: Parece que estamos bajando.. el SPX ha roto los 1040,  ahora según mi punto de vista se dirige a 1008 y luego a 990 y luego ya veremos. 

Las otras estrategias: como me gusta ser sincero os digo que las abandone un poco

1, Citi esta para Dic, no ha variado nada apesar de que la acción ha bajado bastante Seguimos dentro

2, La famosa de UPRO, SPXU, /ES.. aun sigue en perdidas,  en el post anterior en comentarios hemos comentado que la vol de las opciones de  /es no sube...  RETIRO TODO LO QUE HE SIMULADO SOBRE LA ESTRATEGIA... NO ESTA BIEN.... EL SIMULADOR NO CONTEMPLABA UNA DE LAS OPCIONES... se veía en los resultados de hasta ahora.

Si el mercado sigue bajando, tendremos la posibilidad de que se ponga en positivo y ajustar... quiero vender las opciones de /es y compra de SPX.... 

La idea básica no esta mal, ver post anterior sobre el deterioro a largo de las opciones sobre las ETF Ultras.

UNG

La estrategia lotería... el ETF por fin ha roto a la baja Objetico a corto.... los $10 

Nada mas un saludo 

Greg

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