Por petición he subido un vídeo en el cual se puede ver la estrategia que tenemos actualmente, sobre el RUT. No es un tutorial, pero viene bien para acostumbraros a la plataforma de TOS, el siguiente os lo prometo que ira sobre el Analyze TAB.

Gráficos destacados: 

• Por supuesto el del calendar para poder verlo fijo no en vídeo
• Y uno sobre El Fortune 500 interesante como se distribuyen las empresas grandes en EE.UU

Sobre las estrategias para los que no quieren ver el vídeo:

• UNG hoy no ha sido uno de su mejores día, baja un 7% (ver gráfico)
  
• Rut Calendar un día lateral con un poco de subida, no ha tocado zona de ajuste así que seguimos dentro. (ver gráfico con zonas de ajustes)
• Los ceritos se han recuperado, estamos casi a la par ($10.95) , no la tocamos. (ver gráfico)

Nada mas por hoy

Gracias

Greg

Da tuopinion sobre "Analisis del RUT calendar"

Hola de nuevo, antes de todo siento mucho el error que cometí con los gráfico de Live Cattle - Lean Hogs. 

En el vídeo de hoy podéis ver un poco mi opinión de la situación actual.

Lo destacado es el gráfico de VIX (ver grafico)

Y el gráfico de las cuatro opciones que tenemos sobre el RUT y sus volatilidades, en el vídeo podéis ver un poco la explicación del porque el viernes bajo tanto el calendar.

Un saludo

Greg

Da tuopinion sobre "Analisis del mercado y del RUT Calendar"

Como os prometí aquí tenéis otro tutorial en español de la plataforma Thinkorswim

Trata de como poner ordenes de compra o venta en opciones y como colocar ordenes de compra complejas de estrategias pre diseñadas, como vertical, butterflys, calendars etc.

Espero que os guste 

Si tenéis cualquier duda o pregunta no dudéis en consultármelo.

Si quieres ver los vídeos anteriores pinchar encima de este link.

Un saludo

Greg

Da tuopinion sobre "Tutorial Thinkorswim Parte 4"

Hola a todos 

Como no voy a borrar el comentario pq no seria justo solo deciros que en el PDF hay un error muy grave, así que este post no tienen ninguna utilidad para las estrategias que Luis y Linares Proponen.. El error es de fechas, la correlacion que se puede ver es de un contrato de Lean Hogs de Julio no de Junio... lo siento mucho... 

Luis, del blog Trading desde Tulse Hill , hizo un post sobre la posibilidad de combinar mi estrategia de los cerditos con la siguiente estrategia, Live Cattle - Lean Hogs ambas de Jun del 2010. Por supuesto que no es una mala idea pero quiero que miréis una cosas.

Ver doc pdf... 

No quiero ser el aguafiestas, pero os recuerdo que la estacionalidad de los cerditos va según mrci hasta medianos de enero, y si miráis la correlación del spread propuesto por Luis y Linares, puede que haya un rebote a principios de este mes pero luego comparándolo con los datos del años pasado baja. Si ya queréis combinar mirad el de agosto. (ver pdf)

Un saludo 

greg

Live%20Catte_Lean%20Hogs.pdf

Nuevo_Live_Catte_Lean%20Hogs.pdf

Da tuopinion sobre "Live Cattle - Lean Hogs Correlacion de estacionalidad (error)"

Hoy por supuesto se espera una apertura bajista, por nuestros amigos de Dubai, además con la mayoría de los gestores de vacaciones esto puede ser interesante.

Respeto a nuestras estrategias, tenemos que mirar aver como sale todo. (Vigilar las zonas y los Objetivos que tenemos marcados 566 por debajo)
Lo que tenemos en nuestro favor es que si sube la volatilidad nos beneficia, y espero que esto amortice algo de la bajada de hoy.

Se espera, que el mercado americano baje un 3 % esto teniendo en cuenta unas medias diarias haría que el VIX suba un 12.6%... aver que pasa...

Ahora los futuros estan en:

Dow 10213 -229 -2.19%
S&P 500 1078.4 -30.5 -2.75%
Nasdaq 100 1744.75 -49.5 -2.76%

Artículos interesantes:

The Economist vuelve a cargar contra españa
Un poco sobre ING (es ingles)

Pues nada mas, aver como saldrá lo de hoy... Europa esta aligerando un poco las caídas...

Greg

Da tuopinion sobre "Antes de la Apertura"

Hola a todos

Estamos ante unos días festivos en Estados Unidos, es el día de Día de Acción de Gracias, si no me equivoco, así que en los mercados podemos ver cosas extrañas.

Un repasito a las estrategias antes de las fiestas:

Estrategias que seguiré en real con resultados publicados!!! es que esto de hablar es importante pero recuerdo una frase de la la serie Wall Street Warriors en que decía que

"da igual de donde eres  y como eres (blanco o negro) lo que importa es cuanto dinero ganas"

Estrategias especulativas: 

1, UNG: Parece que le ha dado por subir un poco , ha roto la zona de los $9.50 esperemos que siga igual, como en el rally anterior y sea rápido (ahora ya nos interesa) a los $10.50 -$11, seria importantes que hoy cierre por encima de los 9.50 volumen hay bastante.  

2, Sobre los cerditos /HE o LE o LH  solo decir, que nos están haciendo sufrir... esta ahora en $9.775/$10.050, espero que todo sea por el dollar, y pq estamos antes de las fiestas y que la gente se cogerá puente hasta el lunes.

Estrategias de Ingresos mensuales

1, RUT, sigue lateral, ayer no se pq pero bajo mas que el resto, seguimos en la estrategia, incluso hoy es muy posible que añada un par de calendar mas... 

En ambos gráficos tenéis unos conos de probabilidad (es la desviación típica a vto x 1 ).

Seguimos con delta cercana a -1 y con una theta de unos 15 por contrato, y esperemos que hasta el Lunes no tendremos que ajustar.

Mas tarde seguiremos.

Greg

Da tuopinion sobre "Estrategias vigentes(editado)"

Primero voy a explicar un poco mas lo del doble calendar.

¿Porque lo llamo operación de ingreso mensual?

En principio son operaciones, delta neutrales, es decir se supone que no les afecta si se mueve el mercado, pero esto no es de todo cierto pq cada vez , dependiendo de nuestra estrategia habrá que ajustar la delta... ahora no me quiero meter en la explicacion de las griegas.

Y son de ingreso mensual, pq lo que pretendemos con este tipo de operación es aprovechar el paso de tiempo, es decir ganar con la theta y queremos hacer este tipo desde ahora adelante todos los meses.. aver si conseguimos hacernos una nomina.... pero poco a poco...

Lo que he hecho es lo siguiente:

Venta:

• Call 600 RUT de Dic 2009
• Put 580 RUT de Dic 2009

Compra

• Call 600 RUT de Enro 2010
• Put 580 Rut de Enero 2010

Por todo esto he pagado, $17/ contrato es decir $1700

Las espectativas es que pase el tiempo sin que toque ninguna de las barreras, y que ingresemos cada dia los $16 (que van subiendo todos los días)

¿Porque es la theta positiva?

Tenemos vendidas las opciones de vto mas cercano (diciembre), y como estas tienen menos tiempo hasta vto, con el paso del tiempo pierden mas valor.

Si toca la barrera, este es el tema de otro post, que serán los ajustes...

Sobre los créditos (ver op)

Fecha de la estacionalidad: Desde el 10 de Noviembre 2009 a 13 de Enero 2010

Aciertos: 100 % 15 de 15 (esto no quiere decir nada, la otra tampoco salio bien)

Perdida media: $1079

Max perdida en posición abierta: 1400 (años 2009)

El stop que proponen los de Moor, es de 1400

Como nosotros hemos esperado un poco, tenemos un precio de entrada mejor que ellos así que nuestro stop sera un poco mas ajustado, 2 puntos.

Si queréis pinchando podéis ver el gráfico

Un saludo

greg

Da tuopinion sobre "Mas sobre las operaciones"

Como es muy tarde solo pondré las dos operaciones que he hecho  hoy. 

Desde hoy hacia delante, intentare poner las operaciones en dos clases, operaciones de ingresos mensuales, y operaciones especulativas y lo mas importante, pondre los resultados.

Operación de ingresos mensuales (chupando "theta")

Es un doble diagonal Calendar sobre el RUT (Rossell 2000)

BOT +1 DBL DIAG RUT 100 JAN 10/DEC 09 600/580/600/580 CALL/PUT/CALL/PUT @17.00 ISE, RUT MARK 594.01, RUT IMPL VOL 29.48%

Cosas buenas:

• Theta de $16.76 / Contrato
  
• Delta de -$1.36/ Contrato casi nada

Cosas malas: 

• Vega $59.58 (sensibilidad a la volatilidad, en este caso no es bueno si baja)
• Lo mas seguro que habrá que ajustar. Niveles de ajuste 566 / 615, la estrategia de ajuste dependerá del tiempo trascurrido hasta la barrera. 

Stop loss : 20 % $340 / contrato

Profit: 15 % $255 / contrato

Operación especulativa

Por fin los cerditos se han puesto a tiro, he entrado alrededor de los 11.

SOLD - /HEG0 @65.55 CME, /HEG0 MARK 65.55, /HEG0 IMPL VOL 27.99%

BOT + /HEM0 @76.60 CME, /HEM0 MARK 76.60, /HEM0 IMPL VOL 20.40%

Target: $13.50 (mental ajustable)

Stop: $9 (un cierre por debajo no ajustable hehheheh) 

Las estadísticas de esta seasonal mañana que ahora ya se me ha hecho tarde y ademas este es el segundo post en primero se borro, y no se como pero lo de guardar automático  no funciono...

Mañana mas y mejor, ser buenos y comentar las cosas... solo así se aprender... no se tímidos...  

greg

Da tuopinion sobre "Operaciones de hoy, una de ingresos mensuales y una especulativa"

¿Esta cara o barata la bolsa?

Para poder contestar a esta pregunta tan difícil vamos a ver un par de gráficos. Pero antes las aclaraciones....

Una forma que aplican los grandes analistas para analizar las acciones en el PER  (ver explicacion), utilizando los datos de TTM ( datos de ingresos actuales y estimados para los meses que faltan)

El TTM (pincha para ampliar la imagen): En la tabla adjunta muestra los ingresos TTM basados en los ingresos reales de (dic-08 mar-09, y Jun-09).

Los valores de los meses intercalados  son interpolaciones lineales de los números trimestrales. 

Los números de julio a diciembre se basan en el índice "Standard & Poor's top -down"  para los meses septiembre y diciembre, y para el resto calculan la interpolacion linear.

El P/E10: Es la división del PER real con la media de las ganancias de los últimos 10 años, esto lo hace porque aveces el PER es muy volátil en los ciclos económicos. (ver gráfico de comparación ampliado.)

(ver grafico ampliado)

Hay unas bandas, que nos ayudan a estimar como esta el mercado, cada una de ellas es de 20 %.

Si esta en la banda superior, pues el mercado se supone que esta caro y si esta en la banda inferior es que el mercado esta barato...

Y como estamos ahora, pues como bien podéis ver, nos estamos acercando a la banda superior, y no quiero ser pesado pero si no recuerdo mal estamos en crisis....

Cada ves que el indicador ha bajado desde la Primera parte 1/20% a la cuarta parte 4/20%, a acabado en la 5/20%, y con cifran de solo un digoto, y si lo mirais bien alguna ves ha rebotado antes de caer de nuevo.

Una anotación mas, como podéis ver en los mínimos relativos de los grandes crack, el numero P/E10 es de solo una cifra, y esto ahora no ha pasado...

Unos gaficos mas

Los primeros dos son de los mínimos y máximos historiales del SP 500

Casi todos los gráficos esta ajustados con la inflación.

 

(ver gráfico ampliado)

Este segundo gráfico, tiene una linea de tendencia con una regresión exponencial de 1.68 

(ver gráfico ampliado)

No quiero ser pesimista, pero hay datos que nos indican que esto aun no ha hecho mínimo, esto no quiere decir que no hay que comprar y aprovechar rebotes como este tan importantes, siempre tienes que seguir el mercado, sino quiero decir, que utilices stops y estrategias, siempre tienes que saber cuando salirte.

Uno mas, sobre la Inflación/Deflación

En Estados Unidos llevan 8 meses en deflación, aunque los numero actuales están mejorando.

-2.10% en Julio , -1.48% En Agosto, -1.29% en Septiembre y  -0.18% ahora.

(ver gráfico ampliado)

Todos los datos son de la pagina de www.dsshort.com si queréis mas información, pasar por allí, yo seguiré haciendo traducciones e interpretaciones de las cosas mas interesantes para todos aquellos que no dominan el ingles.

Un saludo

Greg 

 

Da tuopinion sobre "¿Esta cara o barata la bolsa?"

Para este fin de semana os dejo un par de gráficos y cosas para mirar.

El primero es un en el cual podéis comparar los 4 mercados bajistas (lo que mas)

Y después si os gusta, lo mejorcito que he visto hasta ahora y todo gracias a la pagina www.short.com

http://dshort.com/charts/bear-recoveries.html?current-bear

Si navegáis por la parte alta cambia el gráfico (56-57; 61-62;66 ), y podéis ver todas las bajada, y analizarlas, tiempo trascurrido, % de subidas, etc, es muy currado.. os lo recomiendo y aver si después de analizarlo lo comentamos un poco, para esto necesito vuestra ayuda también

Estoy Vigilando los siguientes Seasonals: 

1, A los cerditos: Junio-Febrero.. aver si podemos entrar sobre los $11.60

2, Uno nuevo que analizare: Gas Natural de Marzo- Gas Natural de Febrero  a $ 0, incluso por debajo, lo peor, es que ya esta en tendencia y subiendo sin parar. 

3, Ya no lo sigo pq me duele en el de Gasolin-Heating .... 

Un saludo y que tengáis un buen fin de semana

Greg

Da tuopinion sobre "Para analizar el fin de semana"

Hola de nuevo

He mirado mas de cerca el ETF (LQD), y os puedo decir que no esta mal, tienen emisiones bastante buenas entre ellas 2 de Telefónica y una de Aceromital. Me gustaría tener muchos de los bonos que tienen en mi cartera... 

Datos relevantes: 

La mayoría de Bonos son del sector bancario un  poco mas del 26 %, el resto de diversos sectores.

Vencimiento de los bonos: El 70 % de la cartera actual vence dentro de 10 años. 

La calificación de los bonos no esta mal, no hay ningún bono basura, para esto nos tendríamos que ir a otro ETF. 

Rentabilidad: en las condiciones actuales pagaría un 5.39 % (sin variación en el pago de los cupones de los bonos, es decir si no cambia nada) 

Gráfico: 

Como podéis ver, que ha seguido bastante de cerca la recuperación de las bolsas!!! 

No creo que es el mejor momento de compra, se podría esperar un poco e intentar comprarlo sobre los 102 o incluso si no hay prisa por debajo de los 100.

Ventajas:

• La mas importante, puedes participar con el capital que quieres.
• Es bastante liquido, no depende de si hay o no hay compradores en el mercado de los bonos
• La rentabilidad que ofrece no esta mal
• Tiene opciones y se puede hacer estrategias
• Comisiones bajas

Desventajas

• Esta en dolares, contar con la cobertura (quien la necesita)
• El entorno de los tipos y mas en EEUU (allí mucho mas no puede bajar) es que suban a medio plazo, y esto puede afectar la valoración de los bonos a mas largo plazo, asi que podría bajar el ETF, pero si invertimos a largo  y lo que queremos es cobrar intereses.. pues no esta mal
• La liquidez de las opciones no es muy grande.

La estrategia con opciones que podríamos hacer con las opciones en el caso de comprar el ETF, es vender calles, y así podríamos incrementar la rentabilidad del ETF, embolsando la prima.

Pues esto mas o menos para la segunda parte. 

Un saludo 

Greg

Da tuopinion sobre "Bonos Corporativos Para Pobres Segunda Parte"

Hola a todos

En primer lugar daros la gracia por leerme, es que cada ves sois mas..

Ayer estuve en mi universo (mi pc y yo) mirando bonos corporativos, es que queremos tomar unas posiciones pero no es tan fácil la elección, y ademas se complica mas si queremos ir al otro lado del atlántico. Después de averiguar que a través de TOS puedo acceder a este mercado y tampoco es muy caro (1 $/ Bono min 25 máximo 50), me puse a analizar distigtos bonos corporativos.... al final lo tuve que dejar pq era un coñazo.. es que hay tantos.. y claro, si quieres buenos , y algunos no tan buenos pues al final.. ya no sabes por donde tirar.... pero al final encontré los siguiente:

Primero  : Una pagina Maravillosa sobre los ETF: www.etfdb.com don en find ETF según tus criterios de búsqueda puedes encontrar lo que quieres.

Segundo: me puse a buscar ETF sobre bonos corporativos.. y mira lo que encontré: (podéis buscar etf de todo tipo) 

Los 5 ETF que invierten en Bonos corporativos. (en Asset clas poneis bond y en bond tipe corporative) 

Claro yo elegí el primero por ser mas liquido: LQD, que a primera vista no parece malo para la intención que tengo (mas tarde miraremos los otros)

Tercero: Me puse analizarlos y he encontrado esto: Descripcion del ETF

Cuarto: hay que dejar algo para la segunda parte también. ¿NO? 

En resumen, ahora a través de este instrumento que analizare mas adelante en la segunda parte, podemos acceder a a bonos coorporativos, de bastante buena calidad del otro lado del atlántico, y claro no tenemos que liarnos la cabeza, con leernos todas las emisiones, traducirla, y lo mas importante entenderlas..   podemos ir y comprar este ETF, muy liquido y ya esta.

Ahora me tengo que ir pero esta noche seguiré con el análisis.

Ante de marcharme: El mercado baja bien , aver si rompe por un lado o otro y podemos tomar unas posiciones.

Sobre el gas natural, dejemos lo volar.. tenemos tiempo hasta vto, ya veremos lo que pasa.

Un saludo

Greg 

Da tuopinion sobre "Bonos Corporativos para pobres Primera Parte"

Ayer como muchos han visto, he entrado en un vertical de un ETF sobre el Gas Natural.

Las opciones nos dan muchas posibilidades para poder aprovechar situaciones como estas:

Mi escenario es alcista, es decir pienso que el nivel de los 9 euros lo debería respetar, pero como no soy un adivino, también podría pasar que siga bajando, así que estoy buscando algo, que para este tipo de subyacentes volatillas sea bueno...

Yo he elegido un vertical es decir compramos un call y vendemos otro de strike mas alto.

En este caso he elegido dos strikes fuera de dinero. El stike 10 para la compra y el strike 11 para venderlo.

Es una estrategia en la que el beneficio y la perdida están limitadas con un desembolso muy pequeño.

• Beneficio Máximo solo en el caso de que UNG este por encima de 11 al vto deDic de 2009 : Strike 11- Strike 10 = 1 - Precio de la opción: 0.19 = 0.81 $ por contrato, como cada uno son 100 salen $81 menos las comisiones (en mi caso 1.25$) por contrato un total de $2,50. Es decir: $ 78.50
• Perdida máxima en el caso de que al vto UNG este por debajo de 9: En este caso perderíamos la prima desembolsada que son los 0.19c/contrato es decir $19 mas las comisiones $2,50 ... $21.50

Como veis ariezgamos poco.

Como administrar esta operación:

• Si sube.. .pues muy bien... al 3x la inversión es decir alrededor de unos 0.6 por contrato cerraríamos la op
• Si baja: aquí depende cuando, si baja rápido y vemos que sigue podríamos cerrarla para recuperar algo.. pero si no la dejaríamos morir... es que si no tendremos que pagar de nuevo la comisión.

Espero que suba por lo menos por encima de los $10, es mi apuesta, lo mejor de todo, es que el stop de la operación ya lo tenemos puesto.. son los 21.50/vertical....

Otra posibilidad que nos brinda las opciones a los pobres, los que no podemos o no queremos comprar los 100 x9.37 =937 por paquete es comprar una call muy ITM ( es este caso el strike 7 ), con un precio de 2.41 es decir $241, frente a los $937 no esta mal... , con una delta de alrededor de 100, es como un futuro:

Ventajas

• Desembolsamos menos dinero
• Replica al 100% el comportamiento del Subyacente (UNG)

Desventajas:

• Podemos tener poco open interes
• Diferencia entre Oferta/Demanda
• Muy Volátil

Pues nada, por la tarde seguimos, pero hasta entonces ser buenos y vigilar de cerca un Futuro, el de los Créditos de Abril: /HEJ0, tiene una poro de mas de 86 % que suba hasta finales de DIC con un precio objetivo de $72.60, se ha apoyado bien en la tendencia alcista y ahora tendremos que ver si puede superar los max relativos ver gráfico.

Un slaudo

Greg

Da tuopinion sobre "Un poco sobre las opeciones y los "Verticals""

Hola de nuevo

El gráfico de este ETF me ha gustado, parece que ha hecho un suelo en la zona de los 9 € asi que he entrado en un spread

VERTICAL UNG 100 DEC 09 10/11 CALL @.19 ISE, UNG MARK 9.37, UNG IMPL VOL 54.79%

Razones de entrada:

1, Pare un suelo importante

2, Es un valor volatil que enseguida se puede plantar por encima de los 10 euros.

3, Precio de entada 0.19 , hay muy buenas probabilidades de doblar la inversión.

Ver Gráfico:

Greg

Da tuopinion sobre "UNG ETF de Gas Natural"

¿Y claro ahora que? hemos roto máximos, estamos a un 20 % +- de máximos.. y en la bolsa sigue entrando dinero.. ver graficos... No hay doble techo, jo hay HCH, nada, estamos en tendencia alcista y nada mas...

El ratio Put/Call, nos da pistas de que esto podría seguir subiendo... el volumen del SPX, no es de los mas alto pero por lo menos mas que en las sesiones anteriores. Opino que podemos seguir subiendo, a los que quieren comprar, esperaría o que rompa la directriz bajista que pasa un poco mas arriba unos 1150-1200 o en el caso de bajar un poco de los niveles actuales, lo que si les digo que los stops los tengan mas que ajustados, pq a esto no le puede quedar mucho, no hay razón económica que justifique los niveles actuales de las bolsas y no pq lo digo yo, lo dice gente que si que sabe algo de los mercados.

Y porque subimos.... la respuesta es fácil (lo he copiado de etf corner)

Pues es esto.. Subimos Pq subimos, Pq los máximos son crecientes... Pq la gente compra... y ... Porque no vamos a subir... !!!!!

Estrategias:

Ayer después de mucho tiempo esperando cerré la estrategia de GOOG a 5.13$ (perdiendo)

La razón para cerrar fue entre que el stop estaba en cierre por encima de 570, que el mercado siga subiendo, y no le vi la razón para mantener, si google se pone en serio, subirá en un par de sesiones que queda hasta el vto a 590 - 600.

Cerré los calles de 38 de SPXU vendidos, los recomeré a 0.85$ (ganando)

La razón es muy simple, el SPXU es esta en 37.80$ , es decir con una pequeña bajada pueden pasar a estar en dinero de nuevo y como es un ETF 3x lo puede hacer en un plis... claro muchos ahora me dicen pero era ya todo valor temporal.. ¿¿¿pq cerrar ahora...??? lo max que nos queda para ganar son los 85 $ dolares, frente a que esto se pueda girar de aquí a viernes y haciéndonos recomprarlos entonces... No Merece la Pena tenerlo abierto por 85$

Pos Abiertas:

+3 call /ESM0 comprados están a 5.70$

Calendar Citi (C) 11 Put 10 de DEC09/ENER10

Nada mas, estoy investigando mucho las tablas de correlación de los distintos futuros, así que ahora posteare un poco menos.

Un saludo

Greg

Da tuopinion sobre "Mercados actualizados ¿Porque Seguimos subiendo?"

Semana de vencimiento de opciones(OPX)

Esta semana es vto de opciones, para los que aun no lo saben es el tercer viernes de cada mes para la mayoría de las opciones.

Os voy a poner unas estadísticas del comporta miento de mercado, que es lo que mas os puede interesar a los que no operáis en opciones. Como sabéis es una semana importante, además con los Índices en niveles interesantes.

Los datos son de http://seekingalpha.com/, aunque yo lo leí en en post de slopeofhope.com

y como después de cada semana viene otra.... los datos del primer día de citación.

La primera tabla es en mercados bajistas

Esta segunda tabla es para mercados alcistas.

Pues nada mas para esta mañana.

Un saludo

y que tengáis un buen día.

Da tuopinion sobre "Semana de venciminto de opciones(OPX)"

Os he subido un vídeo de la situación actual.. 

(espero mejorar, parece fácil hacer vídeos pero no lo es, quieres decir mucho en poco tiempo y te lías..... )

Las lineas de putos que veis, son soportes y resistencias con datos de vto... (es que no lo mencione  en el vídeo) es decir automáticamente coge el min el max y el close del mes anterior, pero mes de vto a vto de opciones. Es muy útil para los que operamos en opciones.

Sobre las estrategias, GOOG, el viernes daba signos de debilidad, estaba por debajo de los 570, pero al final cerro por encima... mañana si no baja y cierra por debajo de este nivel, cerramos la estrategia en perdidas. No tiene ningún sentido mantenerla. 

Los cerditos: Al final cerré la estrategia del mes pasado, quiero entrar en los nuevos vto.

-1 /HEJ0 @66.575 CME, /HEJ0 MARK 66.575, /HEJ0 IMPL VOL 25.97%

 +1 /HEZ9 @55.125 CME, /HEZ9 MARK 55.15, /HEZ9 IMPL VOL 25.69%

La estrategia, no nos ha salido bien, a pesar de tener una temporalidad del 100 % , si no recuerdo mal entre en 12.65$ y salí el viernes en  11.425$.

Ahora estoy mirando precios para entrar en la de Lean Hogs de Junio -Lean Hogs de Febrero. 

Recomendaciones para los que sabéis un poco de ingles: 

Es la Revista de Futures and Options de NOV

http://freetradingbooks.blogspot.com/2009/11/futures-trader-magazine.html

Me gustaría si hubieran revista como esta en español, si alguien sabe de alguna que me lo diga, pero que sea profesional... no para domingueros.... !!!! yo soy un dominguero.. pero quiero aprender de los prof ...heheheheheheh 

Y luego un poco de psicología del trading, muy importante según mi punto de vista, es posible que mas importante que la teoría de los gráficos o el análisis fundamental (pienso hacer un post sobre el tema).

El libro se llama Left Brian Trading... (mas que libro un articulo)  recomiendo leer la primera parte (unos 20 folio), trata el estado emocional de cada individuo, de los que tenemos en la cabeza y puede afectar el trading, de como el subconsciente nos lleva por caminos equivocados sin que nos demos cuenta, etc.... y por supuesto de como evitar y cambiar nuestra mente y prepararla para el trading profesional...   la segunda es de una estrategia de Fibonacci , que no se yo si merece la pena ademas lo explica poco, así que investigare un poco mas por la red y os diré como va todo. 

Pues nada mas para esta noche, mañana seguiremos.

Un saludo 

Greg

Da tuopinion sobre "Análisis mercado 15/11/2009"

Hola de nuevo

Una buena frase para hoy.

"Amateurs measure potential while professionals measure risk." - Steven A. Cohen
"Los amateurs calculan/miden potenciales, los profesionales riesgo" Buena frase...

Ayer estuve un poco ocupado así que no he seguido mucho el mercado... que parece que quiere romper.. aunque ayer no lo ha conseguido

Antes de todo un dato, que siempre nos ayuda determinar como esta el mercado... , este indicador y el $VIX, me gusta mucho...

El el gráfico de compracion de $CPCE y $SPX, es el ratio put/call y el SPX, como podéis ver, el ratio no esta tan bajo, un valor por debajo de 0.50 se podría considerar extremo... asi que aun podemos ver la rotura... aunque hay otros datos de indican divergencia...

El $VIX, ayer se mantuvo en positivo al cerrar la sesión, apesar de la subida del SPX, es decir, la gente se cubre, compra puts, pero tampoco lo hace a saco...

Lo que os quería contar es que el Spread Gasoline Marzo de 2010(NYM) / Venta Heating Oil Marzo de 2010 #2(NYM) cada vez me gusta mas, apesar de ser volátil, hoy buscare puntos de entrada, espero que no sea tarde.

Mas datos que son mas que relevantes, yo al operar con TOS, tengo un handicap (Incluso los Mejores tienen sus defectos, claro que con los mejores me refiero a TOS), y es que en este spread no me compensan garantias.... así que para abrirla por paquete necesitamos unos $12.000, no es de los baratos....

No olvidéis que cada pipo (0.0001) son $4.2

Aquí tenéis el gráfico

Un saludo

Greg

Da tuopinion sobre "Un poco mas sobre la spread de Gasoleo/Heating"

Ayer los mercados americanos cerraron en zona bastante interesante, hoy tendremos que ver por donde se inclinan,
Ha bajado un poco el volumen, y es posible observar una divergencia el el MACD, por supuesto el escenario de HCH.. hay que olvidarlo... por romper al alza si piedad... según mi punto de vista antes de irse mas arriba, que es un escenario bastante probable, se debería apoyar en la zona de 1080... pero claro.., ayer mire Volumen de opciones de NOV para el SPX y me sorprendió ver volumen muy alto en strikes 1050/1100 de parte de los calles y 1050 por parte de los puts...

Sobre las estrategias:

Me sabe muy mal de no volver a entrar en GOOG ( volver a vender el vertical de Put 540/530), un fallo gordo.. ahora estamos bastante mal, además esta rompiendo a alza... objetivo SKY LINE...

Lo positivo es la divergencia... aver que hace.. hoy si sigue subiendo.... pues fácil... cerramos con perdidas...

Sobre el SPXU vendido.. mantenemos aver que pasa... si baja de 108 lo cerramos...

Un gráfico interesante sobre el empleo en EE.UU (datos : EconomPic Data, Bureau of Labor Statistics)

No lo voi a comentar, que cada uno saque sus conclusiones...

Y por supuesto, como no un poco de humor.... El titulo:

Los Tres Pilares de la Economía Española.

Nada mas

Un saludo

greg

Da tuopinion sobre "Situación actual"

Antes de entrar en materia hoy .. un poco de humor....

Pili es la propietaria de un bar en Madrid. Como es natural, quiere aumentar las ventas, y decide permitir que sus clientes, la mayoría de los cuales son alcohólicos en paro, beban hoy y paguen otro día.

Va anotando en un cuaderno todo lo que consumen cada uno de sus clientes. Esta es una manera como otra cualquiera de concederles préstamos.

Muy pronto, gracias al boca a boca, el bar de Pili se empieza a llenar de más clientes.

Como sus clientes no tienen que pagar al instante, Pili decide aumentar los beneficios subiendo el precio de la cerveza y del vino, que son las bebidas que sus clientes consumen en mayor cantidad. El margen de beneficios aumenta vertiginosamente.

Un empleado del banco más cercano, muy emprendedor, y que trabaja de director en la sección de servicio al cliente, se da cuenta de que las deudas de los clientes del bar son activos de alto valor, y decide aumentar la cantidad del préstamo a Pili.

El empleado del banco no ve ninguna razón para preocuparse, ya que el préstamo bancario tiene como base para su devolución las deudas de los clientes del bar.

En las oficinas del banco los directivos convierten estos activos bancarios en bebida-bonos, alco-bonos y vomita-bonos bancarios.

Estos bonos pasan a comercializarse y a cambiar de manos en el mercado financiero internacional. Nadie comprende en realidad qué significan los nombres tan raros de esos bonos; tampoco entienden qué garantía tienen estos bonos, ni siquiera si tienen alguna garantía o no.

Pero como los precios siguen subiendo constantemente, el valor de los bonos sube también constantemente. Sin embargo, aunque los precios siguen subiendo, un día un asesor de riesgos financieros que trabaja en el mismo banco (asesor al que por cierto despiden pronto a causa de su pesimismo) decide que ha llegado el momento de demandar el pago de las deudas de los clientes del bar de Pili.

Pero, claro está, no pueden pagar las deudas. Pili no puede devolver sus préstamos bancarios y entra en bancarrota. Los bebida- bonos y los alcol-bonos sufren una caída de un 95% de su valor. Los vomito-bonos van ligeramente mejor, ya que sólo caen un 80%.

Las compañías que proveen al bar de Pili, que le dieron largos plazos para los pagos y que también adquirieron bonos cuando su precio empezó a subir, se encuentran en una situación inédita. El proveedor de vinos entra en bancarrota, y el proveedor de cerveza tiene que vender el negocio a otra compañía de la competencia.

El gobierno interviene para salvar al banco, tras conversaciones entre el presidente del gobierno y los líderes de los otros partidos políticos.

Para poder financiar el rescate del banco, el gobierno introduce un nuevo impuesto muy elevado que pagarán los abstemios.

Un saludo

greg

Da tuopinion sobre "LA CRISIS FINANCIERA EXPLICADA DE MANERA SENCILLA..."

Después de un fin de semana, movidito y no solo lo digo por el aire que ha hecho donde vivo.. :-)) aquí estamos de nuevo ante una semana de mercados, estamos en el escenario de la construccion del segundo hombro de la formacion que mencione en el vídeo anterior (HCH). Tendremos que vigilar la zona de los 108 en el SPY.

Lo que ahora quiero compartir con vosotros son unos spreads que creo que merece la pena tenerlo en cuenta.

1, Compra Trigo Mayo 2010 (CBOT) / Venta Trigo Marzo 2010(CBOT)

Estadísticas:

Aciertos 93 % 14 de 15 años, es decir solo fallo uno.. a priori no esta mal.

Máxima perdida en op abierta: $762 en el 2007

Beneficio medio: $736

Es un spread tranquilo, cada punto son 50 $

Otro Spread

Compra Cérditos (Lean Hogs) Junio 2010(CME) / Venta cérditos(Lean Hogs) Feb 2010(CME)

Estadísticas:
Aciertos 100 % 15 de 15 años,

Máxima perdida en op abierta: $1400 en el 2009
Beneficio medio: $1079

Cada punto son $400

No tiene mala pinta.

Una mas y acabo para hoy..

Compramos Gasoline Marzo de 2010(NYM) / Venta Heating Oil Marzo de 2010 #2(NYM)

Estadísticas:
Aciertos 93 % 14 de 15 años, es decir solo fallo uno.. a priori no esta mal.
Máxima perdida en op abierta: $3868 en el 2005 esto puede hacer baño....
Beneficio medio: $2367

Este es un poco movidito, asi que lo tendremos que vigilar mas de cerca... pero si nos sale bien nos puede areglar el mes.

Son spreads para estudiar, en cuanto entro en alguno de ellos avisare y podremos unos stops.

Seguiremos esta tarde

Suerte

Greg

Da tuopinion sobre "Spreads para esta semana"

Como he leído que muchos buscan este gráfico, pues no es de mi estilo pero por una vez seré el listillo de la clase y lo pongo.. heheheheheh

El primero es de mas largo plazo, el segundo es de un año.
Min del spread 13.25 (jul 2009) max 65.25 (nov 2008) si no me equivoco.

Cuidado que los datos de estos spreads no son para fiar.

El mercado parece que sube un poco, aver que nos aguarda el dia de hoy.

Nos vemos mas tarde.

Greg
Espero no haberme equivocado en los vto....

Da tuopinion sobre "Grafico Trigo(dec10-jul10)-Maiz(dec10-jul10)"

Os pongo un excel con los spreads de este mes, si veis alguno que queréis comentar decírmelo y lo miramos.

Yo hasta mediados de mes no he visto nada interesante ( no me gustan los de divisas!!! ) el resto no lo pude analizar hasta ahora.

Un saludo

Greg


Tabla%20sperads.xls

Da tuopinion sobre "Los seasonal spreads de este mes"

Un vídeo de análisis de mercado. Al final cerro en positivo. 

Lo de tutorial hoy no podrá ser pq estoy cambiando mi linea de teléfono... 

En el análisis se habla de: SPY, VIX, AAPL, EUR/USD, GOOG

El vídeo de antes no se como pero he conseguido borrarlo.

Sobre los spreads, no he visto nada interesante que merezca la pena comentar, deciros que no me gustan los spreads sobre futuros de divisas y casi todos que hay estos días, según los datos temporales son de este tipo.

Un saludo 

Greg

Da tuopinion sobre "Análisis mercado día 3.11.2009"

¿Y ahora que, rebote o seguiremos bajando?

Es una pregunta muy buena a estas alturas.

Pero vamos a ver un par de factores:

1, El euro, parece que rompe a la baja la ultima tendencia alcista que tenia.
2, El VIX por encima de 30 y aguantando
3, El SPX y SPY por lo menos hasta ahora, quiero decir hoy, no han hecho un nuevo mínimo.

Ajustes en las estrategias:

BOT +VERTICAL GOOG 100 NOV 09 540/530 PUT @5.20 ISE, GOOG MARK 531.77

Ayer, cumpliendo con las reglas marcada anteriormente, vendí las patas en peligro de la estrategia de GOOG (Spread Put 530/540), dejando así solo la mitad. 

Si sigue bajando pues bien, pq nos quedamos con la prima vendida la spread de calls 570/580 (unos 157$/contrato)

Si le daría por subir, y si ademas el mercado acompaña seria una buena opción de entrar de nuevo, vendiendo un Put Spread. Pero ya os iré informando.

Ahora me pongo con los seasonals aver si encuentro algo interesante para entrar.

Por supuesto de todo os subiré un vídeo para que lo podáis ver mejor y si todo va bien un tutorial.

un saludo 

greg

Da tuopinion sobre "¿Y ahora que, rebote o seguiremos bajando?"

Os pongo un vídeo que hice ayer por la noche sobre el mercado.

Hablare de: SPY, SPX, VIX, GOOG, EUR/USD

Además: veremos el open interes de opciones put SPY vto diciembre y un como ajustaremos las estrategia de GOOG abierta.

Espero que os guste, y por favor tener en cuenta que es mi primer vídeo de análisis.

ahora si que funcionara

Da tuopinion sobre "Un poco sobre los mercados (SPX,VIX,SPY)"

Tutorial Thinkorswim parte 3 Colocar ordenes de C/V en acciones 

Si te has perdido los turoriales anteriores aqui tienes los links.

Tutorial Thinkorswim parte 2  Como personalizar la plataforma

Tutorial Thinkorswim parte 1 Como conseguir la plataforma e instalarla.

greg

Da tuopinion sobre "Tutorial Thinkorswim parte 3 Colocar ordenes de C/V en acciones"

Resumen Libro Trading Spreads and Seasonals

Al final lo conseguí, por desgracia no pude hacerlo en solo dos folios pero espero que os guste.

Si alguien se anima  a corregirlo y darle un toque mas español  ( es que yo soy un giri) por favor que se ponga en contacto con migo.

Para los críticos, por supuesto no es perfecto el resumen, pero si queréis mas dados podéis leer todo el libro... hehehehe 

Ver resumen

Resumen%20_Libro%20_Joe%20_Ross_por_greg.pdf

Por mi parte solo puede decir que es otra forma de acercarse a los mercados, y creo que se le puede sacar un rentabilidad, pero es como todo, tenemos que tener una estrategia clara y bien definida. Yo iré poniendo datos sobre spreads que veo bien para entrar y por supuesto los analizare.

Un saludo 

Greg

Da tuopinion sobre "Resumen Libro Trading Spreads and Seasonals"